在每月末以过去 24 个月(至少有 12 个月的有效数据)作为滚动窗口,将投资组合收益率对FMI因子与 Fama-French 三因子模型进行滚动回归。请说明相对应的SAS代码
时间: 2024-09-29 15:07:16 浏览: 11
在SAS(Statistical Analysis System)中进行每月末滚动24个月的FMI因子与Fama-French三因子模型回归,可以使用proc reg或者proc varx函数。假设你已经有了数据集df,其中包含日期(date)、投资组合收益率(portfolio_return)以及FMI和Fama-French因子(factor_1, factor_2, factor_3)。以下是一个简单的示例:
```sas
/* 定义窗口大小 */
window_size = 24;
min_data_months = 12;
/* 创建一个时间序列变量 */
data _null_;
call streaminit(123);
do i = 1 to window_size;
months_since_start = i;
output;
end;
run;
ods listing close; /* 关闭默认输出 */
data rolling_regression;
set df;
retain date_window start_date;
by date;
if first.date then start_date = date;
if months_since_start <= min_data_months then do;
date_window = start_date - (months_since_start - min_data_months) + 1; /* 窗口开始日期 */
else do;
drop _all_; /* 清空当前记录 */
exit;
end;
keep date date_window portfolio_return factor_1 factor_2 factor_3;
output;
run;
ods listing reopen; /* 重新打开默认输出 */
/* 滚动进行回归 */
proc reg data=rolling_regression noprint;
model portfolio_return = factor_1 factor_2 factor_3 / method=ols;
run;
/* 如果需要保存每次回归的结果,可以用by-group statement和output statement */
proc reg data=rolling_regression out=model_results(by=date_window) noprint;
model portfolio_return = factor_1 factor_2 factor_3 / method=ols;
run;
```
请注意,实际运行此代码前,你需要确保df数据集中已按日期排序,并且所有必要的变量已经存在。