R语言解读资本资产定价模型CAPM

CAPM（Capital Asset Pricing Model）是一种用于估计资本资产预期收益率的模型，它基于以下假设：
1. 投资者都是理性的，追求最大化风险调整后的收益；
2. 所有投资者都有相同的投资期望和信息；
3. 市场是有效的，即所有信息都已经被充分反映在股票价格中；
4. 投资者可以自由地买卖任何数量的证券，而且没有交易成本。

根据CAPM模型，股票的预期回报率可以通过以下公式计算：
E(Ri) = Rf + βi(E(Rm) - Rf)
其中，E(Ri)表示股票i的预期回报率，Rf表示无风险收益率，βi表示股票i的系统性风险，E(Rm)表示市场的预期回报率。

在R语言中，可以使用以下函数对CAPM模型进行计算：

CAPM <- function(Ri, Rm, Rf, beta) {
  E(Ri) <- Rf + beta * (E(Rm) - Rf)
  return(E(Ri))
}

其中，Ri表示股票的实际回报率，Rm表示市场的实际回报率，Rf表示无风险收益率，beta表示股票的系统性风险。