C语言期权二叉树定价

C语言中用于期权二叉树定价的是期权定价模型的一种算法，最常见的是Black-Scholes-Merton（布莱克-斯科尔斯-默顿）模型。这种模型基于二叉树，也称为 binomial model 或 binomial option pricing model，通过模拟未来资产价格变动的概率分布，计算期权的价值。

其基本步骤如下：
1. **设定模型参数**：包括股票当前价格、执行价格、无风险利率、股价波动率以及时间跨度（以年为单位）。
2. **构建二叉树**：每个节点代表一个可能的价格状态，分为买入（上行）和卖出（下行），形成一棵倒置的树。
3. **模拟路径**：从根节点开始，按照随机概率选择上行或下行，并计算到达每一步的期权价值。
4. **复制和平价定理**：计算出所有可能路径的结果，然后应用复制原理，即购买并持有标的资产组合等于购买看涨期权的成本。
5. **计算期望值**：计算期望收益，如果期权是实值（内在价值大于0），则期望收益等于期权价值；如果是虚值，则可能是负数。
6. **调整期权价格**：将期望收益加上现金流，得到该节点期权的理论价格。

需要注意的是，实际编程时可能需要使用数值库来进行复杂数学运算，如C++标准库中的数学函数，或是自定义的随机数生成函数。