资本资产定价模型matlab

资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，简称CAPM）是一种用于计算资产预期回报率的模型。在MATLAB中，可以使用以下代码实现CAPM：

% 输入股票收益率数据和市场收益率数据
stock_returns = [0.05, 0.03, 0.02, 0.06, -0.01];
market_returns = [0.07, 0.05, 0.04, 0.06, 0.02];

% 计算股票收益率和市场收益率的均值和方差
stock_mean = mean(stock_returns);
market_mean = mean(market_returns);
stock_var = var(stock_returns);
market_var = var(market_returns);

% 计算股票的系统风险（beta系数）
beta = cov(stock_returns, market_returns) / market_var;

% 计算无风险利率和市场风险溢价
risk_free_rate = 0.03;
market_risk_premium = market_mean - risk_free_rate;

% 计算资本资产定价模型中的预期回报率
expected_return = risk_free_rate + beta * market_risk_premium;

以上代码中，首先输入了股票收益率数据和市场收益率数据，然后计算了它们的均值和方差。接着，使用协方差和市场收益率的方差计算了股票的系统风险（即beta系数）。最后，计算了无风险利率和市场风险溢价，并将它们代入CAPM公式中计算预期回报率。