用MATLAB实现以下功能:利用MCMC方法对期权的隐含波动率进行反演。首先给定期权的行权价、标的资产价格、到期时间以及波动率,生成一组模拟数据,同时假设抽样过程中的建议分步为高斯分布,然后再根据这组模拟数据对隐含波动率进行反演计算,取所有样本的均值作为估计值并输出绝对误差随迭代次数的图像。同时再采用Euler逼近法和Talay逼近法,通过不断加细时间步长,输出随着时间步长数的增加,绝对误差的变化趋势。
时间: 2023-12-03 14:42:12 浏览: 32
以下是MATLAB代码实现:
```matlab
% 给定期权信息
K = 100; % 行权价
S = 100; % 标的资产价格
T = 1; % 到期时间
sigma = 0.2; % 波动率
% 生成模拟数据
n = 10000; % 抽样次数
r = 0; % 无风险利率
dt = T/252; % 时间步长
S_sim = zeros(n, 1); % 存储模拟的标的资产价格
for i=1:n
S_sim(i) = S*exp((r-0.5*sigma^2)*T+sigma*sqrt(T)*randn());
end
% 高斯分布的标准差
proposal_std = 0.1;
% MCMC方法进行反演
sigma_0 = 0.5; % 初始值
n_iter = 10000; % 迭代次数
sigma_samples = zeros(n_iter, 1); % 存储所有样本
sigma_samples(1) = sigma_0;
for i=2:n_iter
% 从建议分布中抽样
sigma_star = sigma_samples(i-1) + proposal_std*randn();
% 计算接受率
log_alpha = sum(log(normpdf(S_sim, S*exp((r-0.5*sigma_star^2)*T+sigma_star*sqrt(T)*randn()), K)));
log_alpha = log_alpha - sum(log(normpdf(S_sim, S*exp((r-0.5*sigma_samples(i-1)^2)*T+sigma_samples(i-1)*sqrt(T)*randn()), K)));
% 决定是否接受
if log(rand()) < log_alpha
sigma_samples(i) = sigma_star;
else
sigma_samples(i) = sigma_samples(i-1);
end
end
% 计算估计值和绝对误差
sigma_est = mean(sigma_samples);
abs_err = abs(sigma - sigma_est);
% 绘制绝对误差随迭代次数的图像
figure;
plot(1:n_iter, abs(sigma_samples-sigma));
xlabel('迭代次数');
ylabel('绝对误差');
% 利用Euler逼近法和Talay逼近法,计算随着时间步长数的增加,绝对误差的变化趋势
n_steps = 100; % 时间步长数
step_sizes = logspace(-4, -1, n_steps); % 不同时间步长
% 初始化误差矩阵
abs_err_euler = zeros(n_steps, 1);
abs_err_talay = zeros(n_steps, 1);
for i=1:n_steps
% 利用Euler逼近法计算隐含波动率
S_euler = zeros(n, 1); % 存储模拟的标的资产价格
for j=1:n
S_euler(j) = S;
for k=1:ceil(T/step_sizes(i))
S_euler(j) = S_euler(j)*(1+r*step_sizes(i)+sigma*sqrt(step_sizes(i))*randn());
end
end
sigma_euler = fminsearch(@(x) -sum(log(normpdf(S_euler, S*exp((r-0.5*x^2)*T+x*sqrt(T)*randn()), K))), sigma_0);
% 利用Talay逼近法计算隐含波动率
S_talay = zeros(n, 1); % 存储模拟的标的资产价格
for j=1:n
S_talay(j) = S;
for k=1:ceil(T/step_sizes(i))
Z = randn();
S_talay(j) = S_talay(j)*(1+r*step_sizes(i)+sigma*sqrt(step_sizes(i))*Z+0.5*sigma^2*(Z^2-1)*step_sizes(i));
end
end
sigma_talay = fminsearch(@(x) -sum(log(normpdf(S_talay, S*exp((r-0.5*x^2)*T+x*sqrt(T)*randn()), K))), sigma_0);
% 计算绝对误差
abs_err_euler(i) = abs(sigma - sigma_euler);
abs_err_talay(i) = abs(sigma - sigma_talay);
end
% 绘制随着时间步长数的增加,绝对误差的变化趋势
figure;
loglog(step_sizes, abs_err_euler, '-o', 'Color', [0, 0.4470, 0.7410], 'LineWidth', 1.5);
hold on;
loglog(step_sizes, abs_err_talay, '-s', 'Color', [0.8500, 0.3250, 0.0980], 'LineWidth', 1.5);
xlabel('时间步长');
ylabel('绝对误差');
legend('Euler逼近法', 'Talay逼近法');
```