利率模型：理论与实践，含微笑、通胀及信用风险

"Interest Rate Models – Theory and Practice With Smile, Inflation and Credit" 是一本深入探讨利率模型理论与实践的金融书籍，重点关注利率波动、通货膨胀和信用风险的复杂性。该书的第二版增加了许多新内容，包括对LIBOR市场模型校准的详细分析，对瞬时相关性矩阵的历史估计和秩减处理，以及引入LIBOR模型一致的互换期权波动率插值技术。 在利率模型方面，书中的讨论扩展到了基础的LIBOR市场模型，分析了不同互换期权插值方法和外生瞬时相关性对模型校准结果的影响。此外，还新增了关于局部波动率动态和随机波动率模型的章节，尤其是对不确定波动率方法的详尽研究，这是一种近年来发展起来的新型模型。 书中的实例分析涵盖了对真实市场数据的校准，增强了读者对实际金融市场运作的理解。随着混合产品需求的增长，书中专门设立了一章来探讨通胀挂钩衍生品的定价，这对于理解通胀风险管理和投资策略至关重要。 在信用风险管理领域，本书的第二版新增了三个章节，关注信用衍生品，如信用违约掉期（CDS）、CDS期权和恒久期限CDS。这些章节基于基本的短期利率模型和市场模型，为无违约市场提供了基础，并探讨了对手方风险在利率支付估值中的作用，这部分内容受到最近巴塞尔II框架发展的启发。 SpringerFinance 出版系列下的这本书，由一系列知名的金融学者和从业者组成编辑委员会，旨在为学生、学者和从业人员提供一个涵盖金融数学、外汇、收益率曲线、风险管理、投资组合理论、股权衍生品和金融经济学等多方面内容的平台。 "Interest Rate Models – Theory and Practice With Smile, Inflation and Credit" 是一本全面的金融工具书，它不仅提供了利率模型的理论基础，还涵盖了最新的市场实践，对于理解和应对现代金融市场中的复杂问题具有极高的价值。无论是对学术研究还是实际操作，本书都提供了宝贵的知识资源。