信用担保与下侧风险下零售商资金约束下的供应链策略优化

本文主要探讨了在供应链金融背景下，当零售商面临资金约束时，如何通过供应商信用担保贷款模式来优化供应链的整体绩效。研究者构建了一个包含供应商和零售商的期望利润模型，分别分析了在银行风险中性和下侧风险控制两种情况下的订货决策和供应商定价策略。 在银行风险中性环境下，供应链各方的决策主要基于经济理性，没有考虑极端风险的可能性。然而，当银行实施下侧风险控制，即对潜在的违约风险有所顾虑时，零售商和供应商的行为会受到影响。研究发现，只有当银行的风险容忍度低于某一特定阈值时，这种风险控制才会显著改变零售商和供应商的最优策略选择。 此外，论文还指出，供应商提供的担保系数对供应链的决策也有重要影响。同样地，只有当担保系数达到某个临界值以下，供应商的担保行为才会对零售商和自身的利益产生显著作用。这意味着在一定程度上，供应链中的各方需要谨慎平衡风险与收益，以实现最优化的决策。 进一步，研究者运用斯坦克尔伯格博弈理论来解决这个问题，这是一种多代理人动态决策模型，强调领导者和追随者之间的交互影响。通过这种方法，他们揭示了银行贷款限额与担保系数、风险容忍系数之间的关系：这两个变量呈现严格的递增函数，即随着担保系数和风险容忍度的提高，银行的贷款限额也随之增加。 这篇论文深入剖析了信用担保和下侧风险控制在资金约束的供应链中的作用，为金融机构和供应链参与者提供了关于如何在风险和收益之间权衡，以优化订货和定价策略的策略指导。这对于理解和改善供应链金融实践具有重要的理论和实践价值。