大陆面板份额提升，偏光片国产替代加速

“偏光片行业深度：大陆面板厂商份额提升趋势明确，偏光片国产替代需求扩大” 这篇报告深入探讨了电子行业中偏光片行业的现状与前景，特别关注了中国大陆面板厂商在全球市场中的份额提升以及偏光片的国产替代趋势。报告由东吴证券研究所发布，日期为2024年04月26日，分析师包括马天翼和鲍娴颖。 首先，报告指出，面板行业正在经历复苏，产能正逐渐向中国大陆转移。需求端的复苏和供给端的缩减共同推动了面板价格的稳定，尤其是3月份TV面板价格的全面上涨。据Witsview数据，面板价格已触底，随着中国厂商降低稼动率以及海外厂商产能退出，供需关系持续改善，价格回暖趋势明显。大陆面板厂商的产能份额也在不断增长，根据Omdia的数据，2023年大陆面板产能已占全球的67.8%，预计2024年将进一步提高至69.4%。 其次，偏光片作为面板制造的关键材料，其市场巨大且技术门槛较高。日韩厂商如住友化学、日东电工和LG化学等在全球市场中占据主导地位。然而，中国大陆在这领域的国产替代还处于初级阶段，有巨大的增长潜力。据报告引用的数据，日东电工是全球最大的偏光片制造商，其液晶电视用多层光学补偿膜市场份额超过40%。目前，大陆仅有三利谱和盛波光电两家公司能够规模化生产TFT-LCD偏光片。2023年，国内偏光片市场规模预计将达到350亿元以上，这表明大陆的偏光片厂商有广阔的市场替代空间。 在应用领域方面，TV是LCD偏光片的主要市场，而移动端则主要采用OLED偏光片。随着TV面板出货量的稳定，LCD偏光片行业规模得到保障。同时，随着OLED技术的发展，移动端对OLED偏光片的需求也将不断增长，这为国产偏光片厂商提供了更多的市场机遇。 总体来看，这份报告揭示了中国大陆在面板产业链中的崛起以及偏光片国产化进程的加快，预示着中国电子行业在关键材料自主可控方面的重大进展，同时也为企业投资和产业发展提供了重要的参考依据。