AR/VR产业链投资机遇：通信电子行业深度解析

本研究报告聚焦于通信电子行业，特别是AR/VR产业链的投资机会。作者朱劲松、李轩和刘溢作为通信与电子行业的首席分析师，建议投资者在2021年密切关注这一领域的发展。报告指出，尽管上证指数和中信电子指数整体表现疲软，但半导体设备、安防和消费电子设备等子行业有所上涨，显示出行业内部存在结构性机会。 在终端市场，TWS耳机的出货量持续增长，预计2021年将达到70%，反映出无线音频市场的强劲势头。同时，5G技术的推动使得智能手机市场受益，全球智能手机2021Q1的出货收入实现同比增长37%。特别是AR/VR技术，随着产业链的加速成熟和规模扩大，有望成为行业亮点。 在半导体领域，分析师建议投资者关注以下几个方面：首先，面板领域由于价格上涨和供需紧张，如安集科技、华峰测控和北方华创等公司具有投资价值。其次，IC设计/IDM领域，如模拟芯片的思瑞浦、圣邦股份，射频技术的卓胜微，光学的韦尔股份，存储器的兆易创新，以及功率器件相关的士兰微、闻泰科技等，因其成长前景明确而值得重点关注。 消费电子方面，歌尔股份、舜宇光学和比亚迪电子是值得关注的标的。此外，面板、LED及被动元件行业，如京东方、TCL科技和三安光电，也显示出投资潜力。 然而，报告也警告了潜在的风险因素，包括5G推进不如预期、下游终端需求不足、新冠疫情可能加剧以及国际贸易环境的不确定性，投资者在决策时需充分考虑这些风险。 总结来说，这份报告为通信电子行业的AR/VR产业链投资提供了一份详细的战略指南，强调了细分市场的机遇和潜在挑战，适合对行业动态有深入理解并寻求长期投资回报的投资者参考。