2023年电子月报：下半年半导体行业复苏强劲

电子月报（台股）2023-06专注于行业深度分析，聚焦在半导体和电子行业的发展动态。该报告指出，尽管面临消费性电子市场的逆风，但下半年的业绩复苏迹象明显。 在半导体上游方面，台积电在第二季度的表现符合预期，尽管6月营收月减11.4%、年减11.1%，主要受到AI服务器需求提振有限的影响。然而，随着稼动率预计逐季提升，显示了产业的基本面正在改善。联电和世界先进分别录得不同幅度的增长，显示出产能利用率的增加，预示着行业景气度有望回暖。日月光也强调其电子代工服务和封测业务将在第三季度迎来更强劲的反弹。 在半导体设计领域，联发科虽然面临智能手机终端需求的不确定性，但法人认为最坏情况已过，预期下半年需求会逐步回升。瑞昱凭借车用以太网产品的出货，有望在竞争激烈的车用芯片市场占据一席之地。信骅的营收虽有所下滑，但法人预测其2023年下半年业绩将优于上半年，并预计2024年起将实现两位数的成长。 面板行业作为早周期复苏的代表，友达和群创6月的营收环比增速都有所改善，显示出出货量持续复苏。这表明整个电子产业链的市场需求正在恢复。 此外，报告还提到了美光科技（Micron）的FY23Q3业绩超出预期，预示着存储行业可能触底反弹，这是另一个积极信号。 尽管当前面临挑战，但电子行业的下半年业绩复苏态势明朗，特别是在半导体和特定细分领域如车用电子和面板。投资者应密切关注这些动态，把握行业复苏带来的投资机会。