交易系统实战：资金回撤深度与持续时间分析

"所示的复旦CPU卡FMCOs2.0手册主要讨论的是实际交易中的业绩管理和资金管理策略。作者通过分析一个具体的案例，详细记录了一个账户从启动到每个月的盈利情况和月末资金变化。每个月的资金变动被标记为资金回撤（资金低于初始最高值）或非回撤（资金高于初始最高值）。例如，第一个月由于亏损导致资金回撤，标志为-1，接下来两个月也亏损，直到第四个月出现正盈利但资金仍未恢复到初始水平，因此仍标记为资金回撤。 表7.14展示了资金回撤的持续时间和深度，例如最长回撤持续了8个月，最深回撤达到-19.59%，这表明在某些时期，投资者可能会面临显著的资产缩水。分析方法包括计算平均值和标准偏差，以及将最深资金回撤与月盈利的标准偏差进行比较。最长回撤持续时间是标准偏差的四倍，最深回撤深度则是标准偏差的近四倍，显示出资金管理在实际交易中的重要性和复杂性。 此外，手册强调了技术分析在交易系统开发中的作用，以及如何从基础理论到交易系统的构建和执行，都提供了一步步的指导。作者图莎尔·钱德是一位经验丰富的交易员和工程师，他的著作《超越技术分析：如何开发和执行一套制胜的交易系统》深入浅出地介绍了技术分析的概念，不仅适合初学者自我学习交易系统，也为交易老手提供了实用的参考和提升策略。 书中包含了许多实战示例，尽管作者强调它们主要是为了参考，但这些示例的价值远远超过许多现有的交易系统，强调了实际操作性和实用性在交易书籍中的关键地位。通过阅读和理解这些内容，交易者可以更好地管理风险，制定有效的资金管理策略，以及开发和优化自己的交易策略，以实现长期的成功。"