中美银行业系统性风险对比分析与防控

"中美银行业系统性风险比较研究 (2012年)" 中美两国银行业的系统性风险具有显著差异。文章指出，2012年的研究显示，美国银行业的系统性风险表现出较大的波动性，这种风险的积累与金融危机的演变趋势紧密相关。这反映出即使在个体银行层面看似健康的情况下，整体金融系统的稳定性也可能受到威胁。金融危机的爆发揭示了微观审慎监管的局限性，即只关注单一金融机构的稳健性而忽视了金融机构间相互作用可能导致的系统性风险。 相比之下，虽然中国的银行业系统性风险被认为在可控范围内，但并非没有风险。多个因素对中国银行业的系统性风险产生影响，包括但不限于单个银行的市场风险、银行的收益率波动、不良贷款率的高低、存贷款比例以及宏观经济的经济增长率。这些指标的变化都可能对银行系统的稳定产生潜在影响。 论文强调了系统性风险的识别和管理对于防范金融危机的重要性。在金融危机前，对系统性风险的衡量方法并不成熟，多集中于宏观层面的度量。然而，危机后，研究开始深入到银行间相互关联性和传染性，试图更准确地评估系统性风险。尽管如此，不同的研究模型在实证结果上存在分歧，且风险度量与监管实践之间尚未实现有效结合。 作者通过回顾和总结系统性风险的测量方法，对中美两国银行业进行了实证分析。这一研究旨在找出更适合中国国情的系统性风险测量工具，以提升宏观审慎监管的有效性，预防系统性风险的累积并可能导致的金融危机。 关键词：系统性风险、金融危机、货币政策、金融风险 分类号：F831.59 文献标识码：A 文章编号：1003-5230(2012)06-0061-06 该研究对于理解中美两国银行业在风险管理方面的异同，以及如何在政策层面上改进监管框架以防止类似金融危机的发生，具有重要的理论和实践意义。通过深入探讨系统性风险的测量和防范，有助于促进金融体系的稳定和健康发展。