2023年通信&计算机行业投资策略：数字经济与技术革命新时代

“通信&计算机行业2023年度投资策略主要关注数字经济新周期和技术革命，强调政策利好和技术进步对行业投资方向的引导作用。报告涵盖了信创、数字经济、AI、中特估等多个方面，提出了投资主线，并对计算机和通信行业给出了具体的投资策略。” 在政策梳理部分，报告详细阐述了信创产业的重要性，它不仅是国产化替代的核心战略，也是保障数据安全和网络安全的关键。信创产业的发展旨在解决科技自主、应用自主以及网络安全问题，近年来已经从政府领域扩展到更广泛的数据经济应用场景。 数字经济被看作是推动信息化转型和经济新周期的动力。通过一系列政策，如《关于促进网络安全产业发展的指导意见》和《国家政务信息化项目建设管理办法》，政府强调了网络安全与“安全可靠”的重要性，为数字经济的健康发展提供了法规支持。同时，国家还致力于加强创新体系，推动集成电路和软件产业高质量发展，加速国产替代进程，例如《关于新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》。 AI作为革命性技术，受到政策的积极推动，以促进经济高质量发展。而“中特估”（中国特色估值）则反映了资本市场对国有企业行业领导地位的认可，改变了资本定价方式，使得TMT（Technology, Media, Telecommunications）板块的投资价值得到重新评估。 计算机行业投资策略可能侧重于利用这些政策机遇，关注在信创、AI等领域有核心技术优势的企业。通信行业投资策略可能围绕5G建设、核心技术攻关和新型基础设施的建设展开，如《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》中提出的加大5G投资和核心技术研发。 在板块重点关注标的部分，投资者可能会被引导关注那些在政策导向下具有良好增长潜力的公司，特别是在信创、AI、5G等领域具有领先地位的企业。同时，报告也提到了风险提示，提醒投资者注意市场波动、技术迭代风险以及政策执行效果不确定性等因素。 总体而言，2023年的通信和计算机行业投资策略聚焦于把握数字经济新周期，抓住技术创新带来的机遇，以实现资本的长期增值。投资者应深入理解政策动向，关注行业发展趋势，选择具有核心竞争力和技术壁垒的公司进行投资。