乘“双碳”之风，新能源行业迎来黄金发展期

"乘“双碳”之风，新能源扬帆远航" 本报告对电力设备及新能源行业进行了深入分析，探讨了“双碳”目标对可再生能源的长期影响。报告认为，“双碳”目标为可再生能源提供了长期确定性指引，并对行业的发展产生了深远的影响。 一、可再生能源的长期确定性指引 “双碳”目标为可再生能源提供了长期确定性指引，预计2020年12月，我国宣布到2030年单位生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。 二、新能源的高速增长 今年1-4月光伏装机及发电量快速增长，预计2021年我国光伏新增装机将达到45-55GW，全球装机规模或将实现145-165GW。硅料价格高企主要由其扩产周期、短期内扩产节奏与需求旺盛等三方面因素叠加造成。 三、新能源汽车市场的高速增长 中国新能源车市场处于高速成长期，全球市场迎来中国与海外需求共振。2021年国内新能源汽车1-5月合计销量达93.83万辆，同比增长253.04%。新能源汽车渗透率快速上升，已由20年底的8.8%提升至10.2%。预计2021年国内新车销量有望达到220-240万辆，同比增长46.3%-75.6%。 四、新能源行业的发展前景 “双碳”为我国能源变革提供长期指引，今年各部委出台政策细化落实“双碳”目标。新能源发电在“双碳”背景下，迎来新的投产高峰期。行业景气度提升，拉动产品需求，但随之引发的价格博弈与利润再分配是今年需要密切跟踪的焦点问题。“电动化、智能化”浪潮正在席卷全球，今年迎来新能源车高增元年，上半年中国、欧洲销量喜报频传。储能及氢能产业方兴未艾。储能拉动锂电池需求量。光伏制氢最具潜力。 五、新能源作为高端制造产业 新能源作为高端制造产业，符合国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的国家发展战略。电动化智能化浪潮势不可挡，电动车迎来黄金发展期；“双碳”大计，光伏迎来白银时代。行业景气度提升，拉动产品需求，但随之引发的价格博弈与利润再分配是今年需要密切跟踪的焦点问题。 六、投资建议 建议甄选拥有明显竞争壁垒、短期业绩有支撑的优质品种。核心推荐标的：宁德时代（300750.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、当升科技（30007）。