北京银行：金融科技驱动零售转型，华泰证券深度分析

本篇报告主要关注的是北京银行在2022年5月13日发布的金融科技与零售转型策略。北京银行作为一家区域性银行，致力于通过金融科技的赋能来推动其业务的全面转型，特别是零售业务的发展。报告强调了以下几个关键点： 1. 数字化转型：北京银行正深入实施数字转型，零售业务与对公业务同步转型，以提升效率和竞争力。银行的战略目标是将零售业务营收占比提高到50%以上，并制定具体行动计划，如“1234”战略布局，聚焦科技银行和数字银行建设，通过财富管理、个人贷款和信用卡业务来驱动零售增长。 2. 财富管理与个人贷款：银行大力发展财富管理业务，扩大客群规模，同时布局高收益的个人贷款产品，通过信用卡业务拓展客户群体，这些都是实现零售转型的重要抓手。截至2021年末，零售资产管理部门资产（AUM）已达到8845亿元，显示出转型的初步成效。 3. 对公业务转型：北京银行依托其在北京的地域优势和科技文化特色，专注于高端制造业和新兴产业的优质实体企业，发展科技和文化专营支行，积极支持“双碳”战略下的绿色金融，承诺在未来五年为北京市提供3000亿元的绿色融资。 4. 风险管理：报告指出，北京银行的不良贷款率保持稳定，不良生成率有所下降，显示出存量风险出清的趋势，表明银行的风险管理水平在提升，有利于长期稳健发展。 综合以上内容，北京银行正在利用金融科技手段强化其零售业务，同时巩固对公业务的实体根基，通过优化风险管理，确保转型过程中的稳定性和可持续性。分析师预测，随着零售转型的推进和资本质量的改善，北京银行的估值有望逐步接近可比公司的水平，因此维持对其“增持”的投资评级和目标价6.22元。