互联网金融：商业银行的双面业务与效率挑战

本文主要探讨了互联网金融对商业银行的双面影响，从两个关键维度进行深入剖析：核心业务和综合效率。首先，针对核心业务，作者详细地研究了互联网金融如何影响商业银行的三大支柱——存款吸收、贷款发放和中间业务。互联网金融的发展，如移动支付、在线理财和P2P借贷等，挑战了传统商业银行的市场地位，侵蚀了其市场份额，导致商业银行的垄断优势减弱，竞争压力增大，进而可能对利润造成负面影响。其次，在效率层面，研究者通过构建向量自回归模型来评估互联网金融对商业银行整体运营效率的影响。结果显示，互联网金融通过引入竞争和创新，实际上起到了“倒逼”作用，推动商业银行改进服务流程、提高技术应用和优化资源配置，从而显著提升了其综合效率。 通过脉冲响应函数，作者进一步揭示了这种影响的方向性和时滞效应。即尽管初期可能面临挑战和调整期，但长期来看，互联网金融对商业银行的综合效率提升是积极的，有助于增强其适应市场变化的能力。因此，结论指出，互联网金融对商业银行的影响是复杂且深远的，既有短期的冲击，也有长期的机遇。商业银行需要积极应对，通过战略转型和技术创新，才能在互联网金融的大潮中保持竞争力和可持续发展。