CFA一级：投资组合管理及伦理专业标准详解

投资组合管理核心内容: 1. 投资组合管理基本概念: - 风险分散原则：指通过同时投资于多个不同的资产来降低单一资产风险的影响。 - 风险回报权衡：投资者在追求较高回报时需考虑承担更高的风险。 - 现代投资组合理论：一种基于资产之间相关性的风险分散策略，以优化预期收益和风险的平衡。 2. 投资组合管理过程： - 规划：根据投资者的风险承受能力、投资目标和时间范围制定投资计划。 - 执行：按照既定的投资计划，进行资产的买卖和分配。 - 反馈：定期评估投资组合的表现，并根据市场变化和投资者需求进行调整。 3. 投资者分类讨论： - 不同类型的投资者如个人、机构投资者各自的投资需求和风险偏好。 - 投资者需求分析和定制化的投资策略。 4. 资产管理行业趋势分析： - 传统资产管理与另类资产管理者的区别。 - 不同所有权结构对资产管理的影响。 5. 投资产品特点介绍： - 共同基金：一种投资于多种股票或债券的基金，由专业基金管理。 - 交易所交易基金（ETF）：可在交易所交易的指数基金，通常具有更低的管理费用。 - 对冲基金：通常采用高风险高回报策略的基金，可能使用杠杆和衍生品。 - 私募股权和风险投资基金：投资于非上市公司的基金，专注于成长阶段或困境企业。 风险管理基本原则和过程: 1. 风险管理定义：识别、评估和控制投资过程中可能出现的风险。 2. 风险管理工具：如止损订单、多元化投资、对冲策略等。 3. 风险管理过程：风险识别、风险评估、风险控制与风险监测。 伦理和专业标准: 1. 职业道德：CFA协会对投资专业人员的职业行为和道德标准的要求。 2. 信任建立：通过持续的伦理行为和专业实践获得客户和市场的信任。 3. 伦理决策框架：投资决策过程中应考虑的道德原则和行为准则。 以上内容是根据所给文件信息提炼的知识点，涵盖了CFA一级考试投资组合管理与伦理标准的官方教材第六卷的主要议题。通过这些知识点的学习，考生将能深入理解投资组合管理的原理，掌握风险管理的策略，并认识到伦理和专业标准在投资领域中的重要性。