泛Levy过程下带违约风险的可转换债券定价模型研究

论文研究-一般Levy过程下带违约风险的可转换债券定价模型 本文研究了带违约风险的可转换债券的定价模型，在一般Levy过程下，通过傅立叶变换和残数定理，得出了带有赎回和回售条款的可转换债券的定价公式。同时，结合Duffie关于衍生产品带违约风险的定价方法，给出了带违约风险的可转换债券定价公式。 知识点： 1. 带违约风险的可转换债券定价模型：在一般Levy过程下，通过傅立叶变换和残数定理，得出了带有赎回和回售条款的可转换债券的定价公式。 2. Levy过程：是一个随机过程，描述了股票价格的随机波动。这里的Levy过程是指一般的Levy过程，而不是具体的某种Levy过程。 3. 傅立叶变换：是一种数学工具，用于将时域信号变换到频域信号。这里用于解决带违约风险的可转换债券的定价问题。 4. 残数定理：是一种数学工具，用于计算积分remainder的值。这里用于解决带违约风险的可转换债券的定价问题。 5. Duffie关于衍生产品带违约风险的定价方法：是一种常用的衍生产品定价方法，用于解决带违约风险的衍生产品的定价问题。 6. 可转换债券：是一种金融衍生产品，允许投资者在到期日或之前将债券转换为股票。 7. 赎回和回售条款：是可转换债券的两个重要条款，赎回条款是指债券持有人有权在到期日或之前将债券赎回，回售条款是指债券持有人有权在到期日或之前将债券回售给发行人。 8. 股票价格模型：是描述股票价格随机波动的数学模型，用于解决股票价格的预测问题。这里的股票价格模型是St=S0exp[(r-q)t+Xt]，其中Xt是一个Levy过程。 9. 随机过程：是一种数学模型，用于描述随机事件的演变过程。这里的随机过程是Levy过程。 10. 数学金融：是一门交叉学科，结合数学、金融和统计学，用于解决金融问题。这里的数学金融应用于解决带违约风险的可转换债券的定价问题。