基于STEP协议的证券Level-2行情分析系统研发与标准化探讨

本文档主要探讨的是"基于STEP协议的证券行情分析系统（LEVEL-2）的研究与实现"。在快速发展的中国证券市场中，由于交易所、券商及机构间采用的接口和数据交换模式不统一，导致了信息交换的效率低下和兼容性问题。为了解决这一问题，中国借鉴了国际上成熟的金融信息交换标准，如FIX协议，但在此基础上制定了适合自己市场的STEP协议。 STEP协议是根据FIX4.4协议进行定制的，旨在解决我国证券市场的标准化和互操作性需求，作为国家金融"十五"科技攻关项目的重要成果，它在2004年被国家金融标准化委员会确认为国家标准。这个协议的特点在于结合了国际通用性和中国证券市场的实际需求，具有高度的灵活性和安全性。 证券行情分析系统的架构主要有三种：客户端/服务器(C/S)模式，其优点包括资源占用少、速度快和传输质量高；浏览器/服务(B/S)模式，虽然具有分布式、易用性的优势，但对服务器性能有较高要求；移动/服务(M/S)模式，尽管普及性强、使用方便，但成本高、速度慢是其主要缺点。 作者刘成德在硕士论文中详细阐述了这些架构的优缺点，并可能深入研究了如何利用STEP协议构建一个高效、高质量的证券行情分析系统，以及如何克服各种模式的局限性，以满足证券市场对实时、大规模信息处理的需求。此论文不仅关注了技术层面的实现，还可能涵盖了标准化、数据一致性、安全性等方面的关键议题。这篇论文对于理解和提升中国证券市场的技术基础设施具有重要的参考价值。