2023年电子行业投资策略：信创与半导体国产化引领，汽车电子和ARVR新纪元

"东方证券的电子行业2023年度投资策略报告聚焦于信创产业、半导体国产化、汽车电子和AR/VR技术的发展。报告指出，随着二十大报告对国家安全的强调，信创产业将迎来重大发展机遇，特别是在打印机和CPU领域。国产打印机市场潜力巨大，尤其是在政府和国有企业中。同时，国产CPU在政府及国有企事业单位的需求推动下，市场规模可达千亿级别。 在半导体领域，国产化进程正在加速。2021年中国IC需求自给率仅为17%，意味着巨大的国产替代空间。本土IC设计企业崛起，晶圆厂扩产，推动了设备、材料和零部件的国产化。具体来看，IC设计领域受益于服务器和特种IC的增长，DDR5等新技术的迭代将为相关企业带来商机；半导体设备厂商逐步取得市场份额，技术提升和工艺覆盖范围扩大；材料领域，如大硅片、CMP材料和靶材等实现技术突破，将迎来快速发展；零部件环节，全球市场空间广阔，国产化进程加速，有望催生更多高增长厂商。 新能源汽车市场的快速发展也对汽车电子产业产生积极影响。2022年前10个月，中国新能源乘用车销量大幅增长，渗透率显著提高。随着电动化和智能化趋势，汽车电子产业链将迎来高速增长，尤其是功率半导体和高压连接器等关键部件的价值量将显著提升。 2023年电子行业的投资机会主要集中在自主可控技术和产业创新两方面。信创产业的打印机和CPU市场、半导体国产替代的各个环节，以及新能源汽车相关的汽车电子产品，都是投资者应当关注的重点领域。"