会计信息供需博弈下的盈余管理研究

"2021年从会计信息供需博弈看我国盈余管理" 本文从会计信息供需博弈的角度来看我国盈余管理，认为盈余管理是会计信息供需双方基于信息供求的一种博弈。文章首先介绍了盈余管理的内涵和涵义，不同的学者对盈余管理的看法，然后分析了在我国大股东控制条件下，上市公司的三方博弈，并提出对策建议。 1. 盈余管理的涵义 盈余管理是会计政策选择具有经济后果的一种具体体现，也是一种典型的“经济收益观”。美国会计学家斯考特（Scott）认为，盈余管理是会计政策选择具有经济后果的一种具体体现。这是一种典型的“经济收益观”，也是对盈余管理最狭义的一种解释。 2. 盈余管理的信息观 美国会计学家凯瑟琳·雪珀（Katherine Schipper）认为，盈余管理是企业经理人为了获取私人利益，在准则允许的范围内，有意地对财务报告进行的控制。这其实是一种“披露管理”的概念。这一概念涉及的盈余管理范围比前者的有所扩大，是“信息观”的集中体现。 3. 盈余管理的博弈思想 “信息观”还体现了盈余管理的博弈思想。盈余管理的信息观假定公司经理拥有私人信息，在一套既定的委托代理契约下，公司经理不仅可以就会计程序作出选择，而且还可以据此程序作出不同的估计。在信息观下，人们并不需要作为真实价值的盈利概念，与真实收益基准有关的计量偏差问题也不复存在。 4. 盈余管理的二元性 盈余管理具有二元性，机会主义动机的盈余管理行为会破坏公司治理结构的效率机制，而组织目的是为了获取私人利益，但对于不同的利益相关者来说还具有了信息传递的作用，尤其是外部信息需求者的信息需求。 5. 盈余管理的信息传递作用 从有效市场角度考虑，在现实的信息不对称环境下，资本市场至多是半强式有效，即至多反映所有公众信息，没有内部信息的投资者就不能获得超额回报。于是，企业管理层的盈余管理行为将传递出企业的内部信息，从而使会计信息披露得更加充分，市场更加有效。 盈余管理是会计信息供需双方基于信息供求的一种博弈，具有信息传递的作用，但也具有二元性，需要企业管理层和投资者之间的合作和信息共享，以达到更加有效的市场。