鸿蒙生态推动下，中软国际（0354.HK）投资价值凸显

本篇港股公司研究针对的是中国软件国际（0354.HK），光大证券发布的一份跟踪点评报告，强调了公司在鸿蒙生态中的重要角色。鸿蒙操作系统以其独特的微内核设计和分布式架构，为物联网(IoT)终端生态带来了更高的灵活性、安全性和无缝协同体验。华为在国内的1+8设备预计将全面升级到HarmonyOS，同时第三方合作伙伴也积极加入，涉及多个领域如智能家居、健康出行、教育等，预示着鸿蒙生态的广阔前景。 作为鸿蒙生态的元老级参与者，中软国际深度参与了鸿蒙OS的开发，并持有开放原子开源基金会的白理事身份，对鸿蒙有深入的技术理解和掌控。公司已经构建了一整套鸿蒙生态赋能服务体系，从芯片适配到软硬件解决方案，甚至提供自研鸿蒙开发工具销售，覆盖了从轻度应用到复杂应用的全栈式服务。在商业模型方面，中软国际不仅提供华为鸿蒙的研发外包，还涉及中间件开发和IoT模组产品，为消费物联网设备制造商提供一站式服务，业绩增长潜力巨大。 未来，中软国际有望探索更多与厂商联合研发智能产品的盈利模式，这将进一步增加公司的业绩增量空间。根据报告的盈利预测，公司2021-2023年的净利润分别上调至12.6、16.8和22.0亿元人民币，反映出对公司传统业务和鸿蒙相关业务增长的看好。考虑到其业绩的高速增长和鸿蒙生态带来的价值提升，以及潜在的A股上市可能带来的估值提升，投资者应密切关注中软国际在鸿蒙生态中的战略地位和发展机遇。