"中债-金融债券总指数是一个全面反映境内政策性银行债券整体价格走势的指数,由中债金融估值中心有限公司编制。该指数的样本选取严格,仅包含在境内公开发行且上市流通的政策性银行债,且债券剩余期限需在一年以上。指数计算以市值法加权,基准日为2001年12月31日,基点值设定为100。每日计算指数的财富和全价指标值,确保投资者能够跟踪债券市场的变动。取价源主要依赖中债估值,同时考虑最优双边报价中间价和银行间市场加权平均结算价。"
中债-金融债券总指数是衡量中国政策性银行债券市场表现的重要工具,它的编制充分考虑了市场的多样性和流动性。该指数的中文名称为"中债-金融债券总指数",英文名称为"ChinaBondFinanceBondAggregateIndex",财富指数代码为"CBA01201"。该指数的样本选取方法明确,只包括在境内市场发行的政策性银行债,不论债券的托管余额、发行量或付息方式,只要满足其他条件即可纳入。
对于样本券的选择,首先,债券种类必须是政策性银行债,上市地点限定为全国银行间债券市场。债券剩余期限要求在一年以上,含权债的剩余期限按计算日中债估值推荐方向选取。债券币种统一为人民币,且无论其付息方式如何,都可以纳入指数。上市期限没有限制,且指数包含了含权债。在取价方面,中债估值被作为主要参考,但会根据最优双边报价中间价和银行间市场加权平均结算价进行调整,以确保价格的合理性。
指数计算部分,基准日设定在2001年12月31日,初始基点值为100,这意味着在那一天,指数的价值为100点。指数的计算频率是每个全国银行间债券市场交易日,这使得投资者可以实时了解债券市场的动态变化。计算公式分为财富指标值和全价指标值两部分,两者都基于债券的全价价格和市值权重,考虑到利息再投资的因素,以模拟实际投资情境。
通过财富指标值计算,投资者可以追踪其持有的债券组合的市场价值变化,而全价指标值则反映了指数的整体市场价值。指数设计中的利息及再投资处理方式意味着投资者收到的利息和本金将在收到当日立即重新投入指数组合,从而保持投资的连续性。
中债-金融债券总指数是一个综合性的市场指标,旨在为投资者提供准确、及时的政策性银行债券市场信息,帮助他们做出更明智的投资决策。通过该指数,市场参与者可以对政策性银行债的整体表现有一个清晰的认识,从而更好地理解和把握中国债券市场的动态。