没有合适的资源?快使用搜索试试~ 我知道了~
首页股票市场逐笔成交分析:帕累托法则与选股策略
股票市场逐笔成交分析:帕累托法则与选股策略
需积分: 0 12 下载量 103 浏览量
更新于2024-06-26
收藏 1.58MB PDF 举报
"该报告是东吴证券研究所关于金融工程领域的金工专题研究,主题为‘订单簿的温度’系列的第二部分,主要探讨了股票市场逐笔成交数据中的帕累托法则,并构建了帕累托因子用于选股策略。报告指出,帕累托法则在股票委托量中体现明显,即越小的委托量出现次数越多,大的委托量出现次数少,这一现象可用来构造信息比率较高的帕累托因子。" 在金融市场上,订单簿是交易的核心,它记录了买卖双方的挂单情况。帕累托法则,又称为80/20法则,通常被用来描述社会经济现象中的不均衡分布,如20%的人口拥有80%的财富。在这个研究中,作者发现帕累托法则同样适用于股票的逐笔委托量分布。报告中提到,委托量的频率分布呈现出幂律衰减的特点,即极小的委托量频繁出现,而大额委托量则相对罕见。 报告进一步构建了帕累托因子,分别应用于买入(委买量帕累托因子)和卖出(委卖量帕累托因子)的策略。在排除Barra因子影响后,这两个帕累托因子显示出了较高的信息比率,分别为2.36和2.20,这表明它们可能作为有效的阿尔法信号,能为投资决策提供有价值的信息。 然而,报告也提出风险警示,指出模型的构建和测试基于历史数据,未来市场状况可能会有所不同,因此投资者在实际应用中应谨慎考虑模型的局限性和市场变动性。 此外,报告还探讨了更简化的方法,提出了
资源详情
资源推荐
![](https://csdnimg.cn/release/download_crawler_static/87744312/bg4.jpg)
剩余15页未读,继续阅读
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://csdnimg.cn/download_wenku/file_type_ask_c1.png)
![](https://profile-avatar.csdnimg.cn/13ffc62ed4604d06917e464737391309_m0_54252387.jpg!1)
九层之台起于累土
- 粉丝: 357
- 资源: 1271
上传资源 快速赚钱
我的内容管理 展开
我的资源 快来上传第一个资源
我的收益
登录查看自己的收益我的积分 登录查看自己的积分
我的C币 登录后查看C币余额
我的收藏
我的下载
下载帮助
![](https://csdnimg.cn/release/wenkucmsfe/public/img/voice.245cc511.png)
最新资源
- 解决本地连接丢失无法上网的问题
- BIOS报警声音解析:故障原因与解决方法
- 广义均值移动跟踪算法在视频目标跟踪中的应用研究
- C++Builder快捷键大全:高效编程的秘密武器
- 网页制作入门:常用代码详解
- TX2440A开发板网络远程监控系统移植教程:易搭建与通用解决方案
- WebLogic10虚拟内存配置详解与优化技巧
- C#网络编程深度解析:Socket基础与应用
- 掌握Struts1:Java MVC轻量级框架详解
- 20个必备CSS代码段提升Web开发效率
- CSS样式大全:字体、文本、列表样式详解
- Proteus元件库大全:从基础到高级组件
- 74HC08芯片:高速CMOS四输入与门详细资料
- C#获取当前路径的多种方法详解
- 修复MySQL乱码问题:设置字符集为GB2312
- C语言的诞生与演进:从汇编到系统编程的革命
资源上传下载、课程学习等过程中有任何疑问或建议,欢迎提出宝贵意见哦~我们会及时处理!
点击此处反馈
![](https://img-home.csdnimg.cn/images/20220527035711.png)
![](https://img-home.csdnimg.cn/images/20220527035711.png)
![](https://img-home.csdnimg.cn/images/20220527035111.png)
安全验证
文档复制为VIP权益,开通VIP直接复制
![](https://csdnimg.cn/release/wenkucmsfe/public/img/green-success.6a4acb44.png)