5G与风电光伏：7月重点推荐与金股池

"“方向资产”7月份的月度聚焦报告着重于5G和风电光伏产业链，发布日期为2019年7月17日。报告首先回顾了上月（2019年6月14日至7月12日）的表现，当时跟踪的新兴制造产业链指数整体呈现正向增长，其中风电板块涨幅领先，超配的三个产业链中，风电板块表现出色，取得了10.05%的绝对涨幅和5.84%的超额收益。 在6月底，贸易环境的改善和资本市场改革预期的提升提振了市场风险偏好，推动新兴制造产业链的整体上涨。然而，进入7月初市场出现回调，尽管如此，风电板块由于业绩预告良好，依然保持强劲态势。报告认为7月应重点关注5G、风电和光伏这三个领域的配置，因为它们的业绩预告和产业发展趋势显示出了相对优势。 在5G方面，射频和PCB等相关领域已经开始显现业绩，随着6月份5G商用牌照的发放，主要城市的建网计划加快，下半年可能带来超预期的增长。风电行业，由于风机叶片、主轴和塔架产业链公司业绩预告良好，且近期招标价格回升，业绩的持续性预期增强。光伏产业在国内装机规模确定的情况下，将迎来装机旺季，海外市场的需求预计将保持高增长，下半年景气度得到保障。 报告还推荐了一个包含7只股票的金股池，这些建议基于对7月超配和标配产业链的筛选，其中包括中兴通讯、光环新网等在内的5G、风电和光伏产业链股票，以及来自半导体行业的精测电子。报告特别强调了国内5G建设的加速以及华为产业链国产化的机遇，指出随着5G牌照的提前发放，国内运营商的资本开支可能加速上升，同时华为产业链的国产化为零部件企业带来了巨大的成长空间。 该报告为投资者提供了7月份投资5G、风电和光伏产业链的策略指导，以及具体的投资组合选择，旨在帮助投资者把握这些行业的景气趋势和市场机会。"