ChatGPT热潮推动AI算力投资，光通信产业迎来机遇

“通信行业周报：ChatGPT热度加速AI算力投资，光通信产业链或将持续受益.pdf” 本文是关于通信行业的周报，主要讨论了ChatGPT带来的影响以及对AI算力投资的推动，同时关注了美国对华为的进一步打压，以及通信板块的市场表现和投资建议。 一、ChatGPT与AI算力投资 ChatGPT的热度在全球范围内持续升温，推动了北美主要云服务提供商对AI算力的投资。随着微软、谷歌等公司调整其资本开支，将更多资源投入到AI相关领域，预计对数据中心和光通信硬件的需求将会增加。这为具备CPO（Co-Packaged Optics，共封装光学）技术的公司，如天孚通信，以及能够提供高端光模块（如800G）的中际旭创、新易盛等带来潜在的业务增长机会。 二、美国对华为的打压与国产化进程 美国政府宣布将进一步限制华为获取美国产品，旨在全面禁售华为，这加剧了对华为的打压。面对这种情况，华为作为国内自主可控技术发展的领头羊，需要加快14nm和28nm制程芯片的国产化FAB（晶圆厂）建设，并利用Chiplet技术提升高端服务器和基站芯片的自给能力。投资者可关注这些领域的投资机会，如长电科技、兴森科技等涉及Chiplet技术的企业。 三、通信板块市场表现 上周通信（申万）板块指数上涨2.07%，跑赢大盘。所有子板块均呈现上涨趋势，尤其军工通信、移动转售/智能卡、无线及配套、物联网、网络技术服务、北斗导航等板块涨幅显著。建议关注的公司包括海风和光棒纤缆业务双轮驱动的中天科技、亨通光电，以及涉足第三代半导体的长飞光纤。 四、通信+信创领域 报告还提到了通信与信创（信息技术应用创新）的结合，特别是鲲鹏服务器代工的领军企业神州数码，这类公司有望在自主可控的产业链中发挥重要作用。 本周通信行业受ChatGPT影响，AI算力需求上升，光通信产业链受益，同时国产化进程加速，特别是在芯片制造领域。投资者可关注相关公司以把握潜在的投资机遇。同时，通信板块整体表现强劲，多个细分领域表现突出，显示出行业内的活跃气氛和增长潜力。