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在《区块链金融应用白皮书》中,我们深入分析了部分金融场景中传统方 式运行存在的痛点,以及区块链技术所能带来的效率提升,解释了 “为什么”和 “怎么做”的迷惑,实现了区块链技术与金融运营场景的结合。 我们总结出已经落地、经过实践检验的,或条件成熟、未来将付诸实践的 10 个金融场景中区块链技术应用。这 10 个场景应用以联盟链为主,体现了区 块链在物流、信息流和资金流等多方面的支撑,既涉及 C 端也涉及 B 端,既 涵盖场内也涵盖场外,既有国内实践也有国际应用,既能实现对传统流程的改 造也能服务于创新,是对当前金融区块链应用做的一次全面梳理、归纳和展望。
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1
序
如今,区块链技术引发了全社会的广泛关注和讨论,应用场景范围不断拓
展,在金融领域的落地应用更是成为科技界和金融界共同关注的焦点。
在《区块链金融应用白皮书》中,我们深入分析了部分金融场景中传统方
式运行存在的痛点,以及区块链技术所能带来的效率提升,解释了 “为什么”和
“怎么做”的迷惑,实现了区块链技术与金融运营场景的结合。
我们总结出已经落地、经过实践检验的,或条件成熟、未来将付诸实践的
10 个金融场景中区块链技术应用。这 10 个场景应用以联盟链为主,体现了区
块链在物流、信息流和资金流等多方面的支撑,既涉及 C 端也涉及 B 端,既
涵盖场内也涵盖场外,既有国内实践也有国际应用,既能实现对传统流程的改
造也能服务于创新,是对当前金融区块链应用做的一次全面梳理、归纳和展望。
可以看出,区块链在金融领域的应用并非简单的线下流程线上化,也非耸
人听闻的对传统业务的颠覆和取代,而是对行业的赋能和增效。区块链技术与
金融领域结合的深度和广度还远未饱和,应用前景广阔。但也不可否认,区块
链技术还存在诸如安全稳定性风险、交易风险、数据信息安全风险、信用的技
术背书风险、扩展应用的安全漏洞风险等等,其在金融领域的进一步推广取决
于网络安全、业务处理性能、交易一致性等方面的改善。
未来,我们应始终保持对金融、对科技的敬畏,在探索的路上,去伪存真,
稳扎稳打,步步为营。希望《区块链金融应用白皮书》能抛砖引玉,激发大家
对技术、对行业、对监管的进一步思考。
白皮书写作团队
2018年4月2日

2
CONTENTS
目录
序
核心观点
研究团队
顾问团队
◎
第一章 前言
◎
第二章 区块链金融应用 10 大场景
◎
第三章 政策建议
场景 1
:
资产证券化
场景 2 :保险
场景 3 :供应链金融
场景 4 :场外市场
场景 5 :资产托管
场景 6 :大宗商品交易
场景 7 :风险信息共享机制
场景 8 :贸易融资
场景 9 :银团贷款
场景 10
:
股权交易交割
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3
区块链技术有利于解决传统金融行业痛点
由于信用评估代价高昂,中介机构结算效率低下,监管方式有限等原因,
传统的金融服务手段难以有效解决行业中长期存在的诸多痛点。区块链的分
布式、匿名化和安全可靠等特征,可改变诸多行业的应用场景和运行规则,
还将衍生出更多新模式、新业态,正在重构数字经济发展生态。
区块链技术能够改善资产证券化的现金流管理,提高金融资产的出售结
算效率,增强证券交易的透明度,降低增信环节的转移成本,同时有利于监
管机构实现穿透式监管。目前国内已经实现区块链技术在车贷资产证券化等
场景的应用,对交易流程效率提升起到极大的促进作用。
区块链在资产证券化中的应用
保险产品同质化严重、渠道费用居高不下、理赔难等行业顽疾亟待解决,
区块链技术能够实现分布式存储、全链共识、去中介化以及刚性信任,可助
力保险行业重构信用体系实现差别定价,优化流程削减渠道成本,提高理赔
效率,保障消费者权益。区块链技术可应用在保险产品设计、销售、理赔、
反欺诈等多个环节。
区块链在保险行业中的应用
传统供应链金融存在企业偿付能力难以评估,交易本身真实性难以验证,
信息相互割裂、无法共享,履约风险无法有效控制等痛点,区块链技术通过
共识算法解决信任问题,通过智能合约防范履约风险,从而使信任可沿供应
链条有效传导,降低合作成本,提高履约效率。基于区块链技术搭建的“债
转平台” 能够盘活应收账款,降低融资成本,有效解决传统供应链金融的痛点。
区块链在供应链金融中的应用
核 心
观 点
区块链金融应用
BLOCKCHAIN SOLUTIONS FOR FINANCIAL SERVICES
白皮书
区块链金融应用
BLOCKCHAIN SOLUTIONS FOR FINANCIAL SERVICES
白皮书

4
区块链技术可以从降低风险、缩减流程、整合市场、规范监管等多方面
入手,重塑场外交易市场流程,提升场外市场运作效率,进而为场外市场的
规范、有序发展提供技术支撑。国际上,已有商业银行应用区块链技术和 “智
能合约 ” 建立可交易金融衍生品的系统平台。
区块链在场外市场的应用
资产托管由于内部程序复杂、人员素质较低、系统不完善、运营失当等
原因,在合同签订、托管产品运营、投资监督、托管产品清算支付等环节普
遍存在以操作风险为主的各种风险。国内,已有商业银行应用区块链技术大
大提升资产托管流程的效率,确保交易真实以及信息不可篡改,从而有效降
低资产托管行业面临的各种风险。
区块链在资产托管的应用
/// 核心观点 ///
区块链技术能有效解决大宗商品交易中存在的交易环节冗长、交易成本
高昂、违约风险较大、信息安全难以保障等问题,提升大宗商品交易效率和
透明度,降低了监管成本。国内已有将区块链技术应用于大豆国际贸易的实
践案例。
区块链在大宗商品交易中的应用
现有风险信息共享机制弱,数据安全和质量得不到保障,且共享后的数
据使用率也不高。区块链技术确保信息查询不可篡改、独立、安全的同时,
优化了信用共享的激励机制,具备包容性强、扩展性高的特点,极大提升了
风险信息共享的效率和安全性。
区块链在风险信息共享机制中的应用
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