混合正态分布的ARMA-GARCH模型及其VaR度量 - CSDN文库

混合正态分布

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混合正态分布的 ARMA-GARCH 模型及其 VaR 度量

摘要：利用参数方法计算  的关键在于对收益率分布形式的假定是否合理。

为了充分反映金融收益的统计特性，并更好地刻画厚尾特征，本文在利用

－ 模型过滤了收益序列的自相关和波动聚类特性后，采用混合

正态分布模型分析资产收益的  度量，并对上证综指获得的日收益率序列进

行了实证研究。比较分析混合正态分布和正态分布两种假定下的 。结果表

明：混合正态分布假设能够反映收益分布 的厚尾特征并准确地刻画 的厚

尾部分，避免了正态分布假设低估风险的缺陷，保证了  的准确性。t

关键词：风险价值；厚尾； 模型；混合正态分布t

Abstract !

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评论2

weixin_40774164

2019-05-05

没有实现过程，但是还行，感谢分享

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