2024年电子月报：需求复苏，AI驱动增长

电子月报（台股）2024-1聚焦于当前电子行业的关键趋势和动态。报告指出，随着半导体周期的复苏，人工智能（AI）的需求正在成为推动行业增长的重要因素。尽管1月份电子企业的营收普遍进入淡季，但由于低基数效应，总体同比增长显著。台积电和联电作为晶圆代工厂，其营收分别实现了22%和12%的环比增长，显示了行业的基本面在改善。 SoC（系统-on-a-chip）厂商也出现了同环比的增长，表明芯片设计和集成市场的活跃。被动元器件厂商同样显示出良好的增长势头，反映出供应链管理和需求的稳定。存储市场方面，DRAM和NAND价格的上扬对厂商业绩构成支撑，尤其是DRAM，由于AI应用需求提升、高端内存产品（如HBM）需求以及DDR4向DDR5的转换，需求预期逐季好转，部分规格甚至出现短缺现象。 消费电子领域，中小尺寸面板出货量下滑，但AIPC（全球自动化整合元件制造协会）的预测显示智能手机和其他设备的换机潮可能即将到来，为市场注入新的活力。群创光电的大尺寸面板出货量虽有所减少，但整体市场动态依然值得密切关注。 报告中的研究内容涵盖了业绩预告、存储价格跟踪以及具体公司的业绩点评，如沪电股份、格科微和翱捷科技，这些公司的业绩表现反映了行业整体趋势。分析师陈海进、徐巡和谢文嘉的专业分析提供了深入的洞察，对于投资者理解和判断电子行业的前景具有重要参考价值。 2024年电子行业的复苏趋势明显，AI带来的增量需求将成为推动行业增长的关键驱动力。然而，投资者仍需关注供应链风险、市场竞争和技术发展等因素，以做出更精准的投资决策。