COS方法下的GMDB变额年金定价研究：理论与实证

本文标题《基于COS方法对具有最低身故利益保证变额年金产品的定价研究》探讨了在现代金融领域中备受关注的寿险产品——具有最低身故利益保证(GMDB)的变额年金。这种产品在发达国家市场上十分流行，它集保险保障与投资收益于一体，为投保人提供了双重功能。由于其复杂性和市场重要性，对这类产品的定价研究具有深远的理论价值和实际应用意义。 作者张志民和雍尧棣，作为重庆大学数学与统计学院的研究者，基于国家自然科学基金项目（11471058）的支持，他们利用余弦级数展开方法（COS方法）这一工具，结合特征函数，针对标的资产过程遵循一般Lévy过程的情况进行了深入分析。研究特别关注了在两种剩余寿命分布条件下，如何准确地确定GMDB变额年金产品的合理定价。 COS方法在此研究中展现了其优越的近似性能，通过数值实例的验证，该方法能够提供高精度的定价结果。研究结果以相对误差作为评价标准，表明COS方法在处理这类复杂保险产品定价问题时表现出色，对于保险行业的定价策略制定和产品设计具有实际指导作用。 关键词包括“寿险”、“COS方法”、“GMDB”以及“定价研究”，这些词汇精准概括了论文的核心内容。该论文不仅为学术界提供了新的理论视角，也为实践中的保险公司和投资者提供了有价值的定价策略参考。这项研究对于提升GMDB变额年金产品的定价科学性和效率具有重要意义。