2019计算机行业投资策略：安可云5G应用与细分龙头掘金指南

本篇研究报告是新时代证券于2019年12月26日发布的计算机行业投资策略，主要关注三个关键领域：安可（网络安全）、云计算和5G应用。报告强调了这三个领域的巨大潜力和发展趋势。 首先，网络安全方面，随着国家相关政策的频繁出台，如等保2.0，行业景气度持续走高。安全服务市场尤其是大数据安全、工控安全和云安全等领域展现出强劲的增长势头，大型企业如华为等的布局推动了整个行业的进一步发展。 其次，国产替代趋势明显，尤其是在芯片、操作系统、数据库和中间件等领域，国产厂商有望填补国际巨头的空白，华为和CEC等代表的国产替代体系将迎来更多的发展机遇。 云计算方面，报告着重分析了IDC基础设施建设和SaaS市场的细分龙头，随着数据中心需求的增长，服务器和IDC厂商将从中受益。同时，垂直领域的SaaS服务因其特定行业的专业性，成为关注的重点。 5G应用则是另一个热点，随着5G商用的推进，网络可视化、车联网、物联网（包括泛在电力物联网）、虚拟现实/增强现实（VR/AR）以及远程医疗等领域的需求将持续增加，带动相关技术和服务的发展。 在细分行业中，报告特别推荐金融IT、医疗IT和电力IT，金融IT因政策推动和市场需求旺盛，看好龙头企业的品牌优势和市场竞争力。医疗IT得益于电子病历市场渗透率的提高和DRGS试点的深化，头部厂商订单保持高速增长。电力IT受益于泛在电力物联网的建设，人工智能则在政策支持下迎来商业化应用的加速期。 总结投资建议，2020年的投资策略聚焦于抓住安可、云计算和5G应用这三个核心领域，通过深入挖掘细分行业的优质个股，寻找具有高增长潜力的投资机会。投资者应密切关注这些趋势，把握行业变革带来的投资机遇。