半导体设备行业：国产替代加速，龙头积极布局

本文是一份关于半导体设备行业的月度点评报告，由东吴证券研究所发布。报告指出，全球半导体行业在2019年6月的销售额下滑了16.76%，其中中国半导体销售额为117.0亿美元，较上年同期下降13.91%。这个数据反映了半导体市场面临的挑战，尤其是随着国际贸易环境的变化和全球经济增长放缓的影响。 报告强调了国家集成电路产业投资基金（大基金）二期的2000亿募资完成，这预示着对半导体材料和设备领域的进一步投资倾斜，有助于国内半导体产业链的完善和国产替代的加速进行。这对中国本土设备制造商来说是一个积极信号，意味着政策支持和技术升级的机遇。 在具体设备厂商表现上，尽管龙头设备厂商如应用材料、LAM、ASML在2019年第二季度的营收有所下滑，但中微公司的业绩却表现出色，其营收和净利润实现扭亏为盈，显示出国产设备商在刻蚀、薄膜沉积等领域的竞争力正在提升。随着国内晶圆厂设备需求的增长，国产设备商的市场份额有望在未来几年内逐步扩大。 硅片作为半导体制造的关键原材料，全球供应量在2019年第二季度略有下降，但长期来看，由于AI芯片、5G芯片和物联网等新兴应用的推动，市场需求强劲，供需缺口预计将继续扩大。中环股份在此期间加快了设备采购步伐，表明其对扩大产能和保持竞争优势的重视。 总结而言，这份报告揭示了半导体设备行业当前面临的市场状况，包括全球销售趋势、国产设备的竞争力提升以及关键原材料供应链的动态。投资者和行业参与者应密切关注这些变化，以便做出适应市场的战略决策。