消费电子11月投资策略：聚焦苹果与折叠屏产业链

"20221114-国信证券-消费电子行业11月投资策略：关注苹果、折叠屏产业链业绩兑现及安卓阵营预期修复.pdf" 在2022年11月14日发布的国信证券消费电子行业投资策略报告中，分析师团队提出在11月份应重点关注苹果公司及其供应链，以及折叠屏技术产业链的业绩实现，同时留意安卓阵营市场预期的修复。报告指出，消费电子板块在10月份的表现相对弱势，但随着苹果新款设备的量产高峰到来，以及安卓阵营组装环节订单和生产活动的改善，行业景气度有望触底反弹。 苹果产业链作为消费电子的重要组成部分，报告推荐关注以下几个公司：东山精密、福立旺、环旭电子、鹏鼎控股和世华科技。这些公司在苹果供应链中扮演着关键角色，它们的业绩表现将直接影响到整个行业的复苏程度。例如，东山精密在精密制造方面有深厚积累，福立旺则在精密连接器领域有显著优势，环旭电子在微型化封装技术上独树一帜，鹏鼎控股是全球领先的PCB制造商，而世华科技则专注于提供高性能的电子材料解决方案。 折叠屏产业链是消费电子领域的另一大热点，随着折叠屏手机的逐渐普及，相关厂商如三星、华为等加大了对折叠屏技术的研发投入，这为产业链中的供应商带来了增长机会。报告建议投资者关注折叠屏技术的创新和发展，包括柔性显示面板、铰链设计、触控方案等环节，这些都可能成为新的业绩增长点。 报告还提及了过去几个月的消费电子投资策略，自7月以来，每份报告都在关注苹果产业链的旺季效应、VR（虚拟现实）和折叠屏的新品创新，以及安卓阵营的新机遇。尤其是随着VR市场的活跃，如SteamVR用户量的增长，表明消费者对新技术的接受度不断提升，为相关企业创造了商机。 在当前市场环境下，尽管消费电子行业面临一定的挑战，如全球经济不确定性、智能手机销量疲软等，但分析师团队认为，行业正在逐步走出低谷，投资者可以关注那些能够受益于技术创新和市场需求恢复的公司。同时，安卓阵营的预期修复也将为市场注入新的活力，有望带动整个消费电子行业的估值修复。 总结而言，国信证券的这份报告强调了苹果供应链和折叠屏产业链的投资价值，同时也提醒投资者关注安卓阵营的市场预期变化，以捕捉行业复苏的先机。在当前市场背景下，选择具备业绩支撑和创新潜力的企业，将是投资消费电子行业的关键策略。