程序化交易：以风险控管赢得收益

“陈四建，深圳开拓者科技有限公司副总经理及开拓者资产管理有限公司量化投资部总监，专注于程序化交易，管理资金达7亿。他的团队利用TradeBlazer平台开发多元交易策略，强调模型编写、测试、仓位管理和风险控制的重要性。他们关注收益风险比，重视纪律在交易中的作用，主张不依赖预测点位，而是通过规则和纪律获取稳定收益。” 在程序化交易的世界里，陈四建的经验为我们揭示了一系列关键知识点： 1. 实战经验优于理论学习：交易者需要将书本知识与自身优势相结合，在实战中积累经验，以取得显著成果。 2. 自我纪律的建立与执行：交易市场中的纪律是自我设定并严格执行的，这是成功交易的基石。 3. 依赖规则而非预测：在随机性强的市场中，稳定收益来源于交易规则和纪律，而不是预测市场走势。 4. 风险与收益的关系：任何投资都有代价，收益与风险成正比，投资者必须愿意承担风险以获取回报。 5. 模型优化与固定：优秀的交易模型一旦经过充分测试，如果表现良好，通常不需要频繁调整。 6. 收益风险比的重视：模型的收益风险比是评估其质量的重要指标，理想的模型应至少达到2以上。 7. 基本面信息的作用：基本面信息可以用于微调仓位，但并非决策的主要依据。 8. 仓位管理策略：采用逆推法确定仓位大小，通过放大风险来实现更严格的风控，考虑品种和策略的相关性进行微调。 9. 策略的普适性：趋势交易策略适用于多个品种，无需针对特定品种开发独特策略。 10. 组合交易的优势：组合交易不仅可容纳更多资金，还能优化整体资金曲线，降低单一策略风险。 11. 市场竞争加剧：随着市场参与者变得更聪明，交易难度将增加，因此持续适应和进化至关重要。 12. 应对策略优于原因分析：面对复杂市场，交易者更应关注如何应对，而非过度关注市场变化的原因。 13. 交易工具的多样性：软件支持期货、股票、个股期权及未来的股指期权、外盘交易，显示了交易工具的广泛适应性。 陈四建的观点体现了程序化交易的核心原则，即纪律性、规则导向、风险管理与策略组合的重要性。他的方法论对于任何寻求通过自动化交易实现稳定收益的投资者都有着重要的参考价值。