手机供应链回暖，COF短缺影响面板价格：电子行业分析

"电子行业报告分析了手机供应链的回暖情况，指出COF短缺可能对面板价格带来积极影响。报告强调了舜宇光学、丘钛、大立光等公司在3月的经营数据表现良好，预示着安卓高端机供应链第二季度的景气度有望提升。此外，报告还关注了豪威科技在OSD器件领域的全球排名及其成长潜力，看好韦尔股份、闻泰科技等国内厂商的发展。同时，报告揭示了台面板厂如群创和友达在第一季度的经营困境，但COF（Chip On Flex，柔性线路板）的短缺可能有助于改善面板价格。" 在这份报告中，手机供应链的数据回暖是关键焦点。3月份，舜宇光学、丘钛和大立光的手机镜头和摄像头模组出货量均有显著增长，显示出手机行业的需求正在逐步恢复。其中，舜宇光学的手机镜头出货量同比增长42%，丘钛摄像头模组销量同比增长98%，大立光的合并营收也实现了同比增长。这些数据显示，尽管2月份受到春节假期的影响，但在3月份，手机供应链的经营状况已经开始反弹。 此外，报告指出，由于安卓新机的推出和苹果的降价策略，3月份国内智能机出货量同比跌幅有所收窄，这进一步支持了供应链复苏的论点。报告建议投资者关注与5G技术相关的消费电子创新主线，推荐立讯精密、生益科技和欧菲光等企业。 在OSD器件领域，豪威科技的崛起引人注目。IC Insights的报告列出了全球O-S-D器件厂商的排名，其中豪威科技凭借10%的年增长率跃升至全球前十，其CIS业务表现突出。报告认为，中国大陆的OSD厂商如韦尔股份（持有豪威科技）、闻泰科技（持有安世半导体）等具有较大的成长空间。 另一方面，台湾面板制造商在2019年第一季度的表现不佳，群创和友达的营收都出现了两位数的同比下降。然而，COF的短缺可能成为面板价格改善的一个重要因素。通常，当关键组件供应紧张时，市场价格会有所上涨，这可能有助于缓解面板制造商的压力。 综合来看，电子行业正经历着供应链的复苏和结构性变化，特别是在5G、光学传感器和显示面板等领域。投资者应密切关注这些趋势，以捕捉行业中的投资机遇。