2021年电子元器件周报：台积电资本开支增加，面板与半导体行业向好

"电子元器件2021年第3周，行业周报指出，台积电大幅增加资本开支，预示半导体行业景气度上升。同时，面板龙头企业的业绩超出预期，智能手机市场，尤其是安卓阵营，有望在2021年恢复增长。三星新款Galaxy S21系列手机取消附赠耳机和充电器，可能引领行业趋势，促进第三方充电器品牌市场份额提升。" 在2021年的第三周，电子元器件行业的表现强势，申万电子行业一级指数上涨2.3%，优于大盘。这主要得益于半导体等子板块的复苏，这些板块受益于行业供需失衡和景气度的提升。海外市场的科技指数同样表现出色，反映出全球电子市场的积极态势。 三星Galaxy S21系列的发布引人关注，其取消耳机和充电器的赠送策略与苹果公司相仿，这可能预示着智能手机行业的普遍趋势。这一变化将为第三方充电器制造商提供增长机会，特别是在快充技术领域。2021年，随着疫情影响逐渐减弱，智能手机出货量预计会恢复增长。iPhone的出货量预期乐观，而安卓阵营为了抢占市场份额，拉货需求旺盛，供应链订单充足。 台积电在2020年第四季度的业绩发布会上宣布，2021年的资本开支将大幅增加至250~280亿美元，远超市场预期，表明半导体行业的繁荣将持续。大部分投资将用于先进的技术节点，进一步确认了行业高景气度。自2020年下半年以来，半导体行业一直处在上行周期，但由于疫情的反复，产能释放受到限制，同时汽车半导体等领域的复苏加剧了芯片短缺现象。晶圆代工、封测等多个环节已提高价格，包括CIS、PMIC、Driver-IC、MCU在内的多种芯片都在涨价。这种状况在未来一到两个季度内将有利于中国供应链厂商的恢复，并推动国产化和订单转移进程。 电子元器件行业的前景乐观，半导体短缺和面板龙头的强劲业绩将继续推动行业增长。同时，智能手机市场，尤其是安卓厂商，预计将在2021年上半年保持旺盛的需求，为产业链带来积极影响。投资者应密切关注这一领域的动态，抓住行业发展的机遇。