华为引领AI汽车智能化：智能驾驶与产业链投资策略

本篇行业报告深入探讨了AI+汽车智能化的发展趋势，重点关注华为在这一领域的角色和影响。报告首先回顾了汽车智能化的历史进程，指出其经历了Mobileye、特斯拉/英伟达和特斯拉BEV/Transformer/占用网络等关键阶段，每一次变革都围绕感知、决策环节进行，并强调了底层EE架构、计算平台、外围硬件和应用软件的提升。 在当前一轮变革中，软件主导成为关键。特斯拉通过TransFomer技术结合BEV实现了信号时序融合，降低了对高精度地图的依赖，同时利用占用网络解决了复杂场景下的感知问题，推动了从感知端到端的解决方案落地，显著降低了成本并增强了场景适应性。强化学习和仿真数据的运用进一步加速了算法的升级。 报告认为，AI智能化的核心壁垒正在向计算平台（AI芯片）和应用软件（感知与决策算法）集中。在短期，软件体验起着决定性作用，华为系和小鹏等国内OEM厂商因其智能汽车解决方案表现出色；然而，长期来看，硬件成本将影响竞争力，全面的软硬件一体化实力是决定企业长远竞争优势的关键。 投资建议方面，随着汽车AI智能化进入变革拐点，整个产业链都将受益，但受益程度存在差异。整车环节中，华为和小鹏表现领先，理想等公司紧随其后；零部件层面，高阶智驾域控、线控底盘（如制动和转向）以及4D雷达等细分领域将更加受关注。短期内，投资者可优先考虑组合【小鹏汽车+赛力斯+德赛西威+文灿股份+瑞鹄模具】。 报告还提及了AI智驾行业的催化效应，它正驱动新一轮汽车周期的增长，数据显示，2020年和2021年汽车指数分别经历了大幅上涨。然而，报告也警示了潜在的风险，包括技术迭代速度未达预期、产业政策调整不顺以及头部车企新车销量低于预期等可能性。 总结来说，这篇行业报告为投资者提供了关于AI+汽车智能化市场发展的深度洞察，特别是华为作为头部企业的战略定位和产业链中的投资机会，以及应对潜在风险的策略。