天津基金从业资格模拟试题：开放式基金注册登记

"该文档是2017年上半年天津基金从业资格考试的模拟试题，专注于开放式基金的注册登记业务。内容包含单项选择题，涉及基金市场参与主体、基金经理的投资哲学、基金份额的申购与赎回规则、基金类型判断、开放式基金的直销方式、基金的性质、基金运作费用以及基金交易和资金清算的规范等知识点。" 详细知识点说明： 1. 基金市场参与主体：基金市场由基金当事人（基金份额持有人、基金管理人、基金托管人）、基金市场服务机构（如基金销售机构、注册登记机构、基金投资咨询机构）和监管及自律组织构成。A选项正确阐述了这一分类。 2. 基金经理的投资哲学：基金经理的投资哲学可能反映在他们对市场趋势的看法、投资策略、对公司调研的重视程度、投资集中度以及追求的收益类型（如绝对收益或相对收益）等方面。题目中提到的要点涵盖了这些方面。 3. 基金份额的申购与赎回：开放式基金的净值按每个开放日的基金资产净值除以当日基金份额余额计算。B选项指出基金管理人不能在约定时间外处理申购赎回，这是正确的。C选项中的价格应为申请当天的净值，而不是当天价格，因此是错误的。D选项，基金管理人需在3个工作日内确认申购赎回的有效性。 4. 判断基金类型：股票型基金是价值型还是成长型，通常基于其持有的股票平均市盈率（P/E ratio）或平均市净率（P/B ratio）。B选项正确。 5. 开放式基金直销：基金直销通常通过邮寄、直属分支机构、直销队伍等方式实现，使投资者直接与基金管理公司交易。B、C选项正确。 6. 基金的性质：基金是一种间接投资工具，因为它允许投资者通过购买基金份额间接投资于多种资产，如股票、债券等。答案是B。 7. 基金运作费用：基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费等，用于保障基金的正常运营。A、B、C、D选项均正确。 8. 认购与申购的区别：主要体现在费用不同，通常情况下，基金的认购费会低于申购费，特别是在基金初始发行时。A选项正确。 9. 资金清算流程：基金销售机构应建立完善的交易记录，确保申请资料和系统记录一致，并按时进行资金划付，遵循与投资者约定的时间。A选项正确描述了这一规范。 这些知识点反映了基金行业的核心概念，包括基金运作的基本规则、参与者的角色、投资策略以及合规要求，对于准备基金从业资格考试的人来说具有很高的学习价值。