赢余管理测度模型：理论与应用分析

"赢余管理测度的现有模型综述.ppt" 赢余管理是指企业管理层通过操纵会计政策或选择在报告利润时运用某些会计方法，以达到某种特定目标的行为。这篇PPT概述了赢余管理测度的现有模型，重点讨论了如何区分可控应计利润（DA）和非可控应计利润（NDA），并介绍了两种重要的模型：Healy Model（1985）和陆建桥的随机游走模型。 1. **核心概念** - 企业盈利由两部分构成：已实现的CFO（经营活动现金流量）和未实现的权责发生制确认的现金流入盈利，即TA（总应计项）。TA等于DA减去NDA。 - CFO是从会计报表中直接获取的数据，反映经营活动的实际现金流。 - DA是管理层可以通过决策影响的部分，而NDA则是受外部因素或客观条件限制，管理层难以操控的部分。 2. **Healy Model（1985）** - Healy Model假设NDA是稳定的，即长期平均值为一个常数。 - 该模型认为，DA在不同年份之间呈随机游走，因此长期来看，DA的累计总和接近于0。 - 根据这一假设，模型可以估算出企业在给定期间的非可控应计利润NDA。 3. **陆建桥的随机游走模型** - 陆建桥的模型进一步扩展了Healy Model，同样假设NDA遵循随机游走，但强调上年的DA对本年TA的影响。 - 在这种模型中，本年的TA等于上年的TA加上本年的DA，即`TA_t = TA_{t-1} + DA_t`。 4. **成长因素的考虑** - 陆建桥还提出了一种考虑成长因素的应计利润预期模型。在这个模型中，应计利润需要扣除上年的应计利润和成长因素的影响后，才能被视为DA，即`DA_t = TA_t - TA_{t-1} - 成长因素的影响`。 这些模型为企业赢余管理的分析提供了理论基础，帮助企业识别潜在的会计操纵行为，并为投资者、监管机构和审计师评估财务报告的可靠性提供了工具。通过深入理解这些模型，可以更准确地评估企业的财务状况和业绩表现。