5G手机放量与半导体景气：华为Mate30推动产业链机会

本周的电子行业周报由中信建投发布，重点关注了5G手机市场对产业链带来的机遇以及半导体行业的景气度和政策利好。随着华为Mate30系列，特别是5G版本的推出，包括5G折叠屏手机MateX5G的即将发布，射频、光学、电池和无线充电等领域成为关注焦点。 在射频方面，由于5G手机对天线和射频前端的需求增加，预计ASP（平均销售价格）会有提升。推荐关注卓胜微、信维通信、硕贝德和电连技术等企业，因为它们在射频技术上有优势。 光学方面，Mate30系列配置了多个摄像头，包括三摄和四摄版本，摄像头升级将利好立景（立讯大股东旗下）、舜宇、欧菲等光学组件供应商。 电池方面，大容量和快速充电技术的普及使得电池龙头公司受益，技术升级和可能的电芯业务拓展使得电池领域也值得投资，如电池龙头公司。 无线充电方面，27W超级快充的普及将推动相关技术发展，立讯精密和信维通信是值得关注的公司。 5G手机的快速放量不仅带动产业链的整体配套机会，而且国产存储业也在积极跟进。合肥长鑫自主制造项目投入巨资，19纳米DRAM已达到国际主流水平，兆易创新、北京君正和紫光国微等公司有望从中受益。此外，高通收购RF360股权的动作显示射频前端国产替代的重要性，卓胜微、中芯国际和三安光电等公司值得关注。 联发科的5G SoC芯片预计在19年1月量产，将推动5G技术向中低端手机市场的渗透，这为ODM代工厂商如闻泰科技和天线供应商信维通信、硕贝德提供了机会。而在先进封装领域，长电科技、通富微电和环旭电子等企业因其SiP/AiP技术值得关注。 大基金二期的设立将进一步推动集成电路国产化进程，带来超过2000亿元的直接募资和万亿级别的配套融资，这对于提升国内芯片产业的技术实力和竞争力具有重大意义。因此，关注集成电路制造、设计及相关产业链的企业将是投资的明智选择。