垄断保险市场下，风险厌恶经济代理人的最优防损策略

本文主要探讨了经济代理人在保险市场中的最优损失控制问题，该研究基于2011年的论文《经济代理人的最优损失控制》。作者毛祥羽从湖南大学金融与统计学院出发，针对风险厌恶的经济代理人进行深入分析。核心观点是引入风险厌恶系数的阈值，构建了一个不同于传统模型的效用函数，这个效用函数假设经济代理人为常值绝对风险厌恶者。 论文的核心内容围绕着经济代理人的风险厌恶程度如何影响其收益效用展开。具体来说，当经济代理人的风险厌恶系数处于不同的取值区间时，会对应不同的效用函数。在这个模型中，经济代理人面临的是遵循泊松分布的损失，而保险市场由一个垄断的保险公司控制。作者通过优化理论，探究了在这样的市场结构下，风险厌恶系数、损失的大小以及防损活动的效率如何共同作用，决定了最优的防损策略水平。 研究发现，风险厌恶度的增加会促使经济代理人更倾向于采取更严格的防损措施以避免潜在的风险。同时，损失的规模越大，对防损活动的需求也会相应增强。此外，防损效率的提高意味着更低的成本，从而可能提升最优防损水平。这些结果是对已有文献中关于风险厌恶与决策行为关系理论的扩展和深化。 本文的重要贡献在于提供了一个新的视角来理解经济代理人如何在风险和收益之间做出决策，特别是在垄断保险市场环境下。关键词如期望效用函数、泊松分布、风险厌恶系数等都是研究中的关键概念，它们在描述和解释经济代理人的行为模式中起到了至关重要的作用。 总结起来，这篇文章对于理解和设计保险业中的风险管理策略，特别是针对具有特定风险厌恶特性的经济代理人，具有实际的理论价值和政策指导意义。通过深入挖掘风险厌恶系数的作用机制，经济学家和保险从业者可以更好地制定出适应市场环境和个人偏好的最优防损策略。