stata算bhar

Bhar是一个衡量资产管理绩效的指标，通常被用来衡量一个投资组合相对于一个基准的超额收益。在Stata软件中，也可以使用相关的命令来计算Bhar。

首先，我们需要准备两个数据集，一个是投资组合的收益率数据集，另一个是基准的收益率数据集。这些数据可以是每日、每月、每年的收益率数据。假设我们有一个投资组合数据集名为"portfolio"和一个基准数据集名为"benchmark"。

在Stata中，我们可以使用regress命令来估计投资组合的回归模型，并提取出超额收益率。首先，我们需要将投资组合数据集和基准数据集合并成一个新的数据集。假设我们将它们合并为一个名为"data"的数据集。

use portfolio, clear
merge 1:1 date using benchmark

接下来，我们可以使用regress命令来估计回归模型，并提取出超额收益率。假设超额收益率的变量名为"excess_return"。

regress excess_return date
predict excess_return_resid, resid
gen bhar = 1 + excess_return_resid

最后，我们得到了Bhar指标的计算结果，并将其保存在了一个新的变量"bhar"中。这个变量反映了投资组合的超额收益率相对于基准的表现。

需要注意的是，以上的计算方法只是其中一种可能的实现方式。在实际应用中，根据具体情况和需求，可能存在不同的计算方法和命令选择。因此，具体的计算步骤和命令选取可能会因情况而异。在使用Stata计算Bhar指标时，还应当考虑到数据的质量、数据的处理方式以及结果的解释等因素。