而本估值模型可以转换为定价模型,根据期权商的期权报价单,反推出期权商针对各个期权的报价波动率,并与实际市场波动率比较,就可以估算出期权商在各类期权上的利润率。因为不同结构的票息不具有可比性,但是不同结构的报价波动率具有可比性。 如果发现不同期权存在利润率的不同,且我们认为低价期权对应的预测胜率、盈亏情况也是足够优秀的(可以根据蒙特卡洛盈亏预测实现),我们就可以主动确定期权的各类参数。 也就是说,通过本模型的支持,我们从只能针对同一标的、同一结构、同一参数的期权比价,变化为跨标的、跨结构、跨品种的期权比价,并能估算出各类不同期权报价中期权商的利润率。这一方面提升了我们的询价议价能力,一方面也使我们具备根据期权商报价确定更有利期权参数的产品设计能力。
时间: 2024-03-19 21:40:14 浏览: 45
本估值模型可以转换为定价模型,根据期权商的期权报价单,反推出期权商针对各个期权的报价波动率,并将其与实际市场波动率进行比较,就可以估算出期权商在各类期权上的利润率。因为不同结构的票息不具有可比性,但是不同结构的报价波动率具有可比性。如果发现不同期权存在利润率的不同,并且我们认为低价期权对应的预测胜率、盈亏情况也是足够优秀的(可以根据蒙特卡洛盈亏预测实现),我们就可以主动确定期权的各类参数。也就是说,通过本模型的支持,我们从只能针对同一标的、同一结构、同一参数的期权进行比价,变成了可以跨标的、跨结构、跨品种的期权比价,并且能够估算出各类不同期权报价中期权商的利润率。这不仅提升了我们的询价议价能力,还使我们具备根据期权商报价确定更有利期权参数的产品设计能力。
相关问题
经与期权商沟通,期权商的衍生品核心模型就是估值模型+波动率定价,期权商每天确定各个挂钩标的的定价波动率,再套入估值模型计算各类期权估值。
是的,您说得非常正确。期权商的衍生品核心模型通常包括估值模型和波动率定价。期权商会每天确定各个挂钩标的的定价波动率,并将其套入估值模型中,计算各种类型的期权的估值。这种方法可以帮助期权商更准确地预估市场价格,并制定相应的交易策略。另外,波动率定价是期权交易中非常重要的一部分,它通常基于历史数据和市场情况进行计算,用于衡量标的资产价格波动性的大小。
由于衍生品的核心模型即估值模型+波动率定价方法。随着我们逐步掌握了期权商的波动率定价规律,不断深化了解期权产品的表现,我们可以继续开展研究与编程工作,对模型进行拓展升级,进一步加强主动管理能力。
可以这样来进一步描述:衍生品的核心模型即估值模型+波动率定价方法。逐步掌握期权商的波动率定价规律并深化对期权产品表现的了解,有助于进一步优化估值模型和波动率定价方法,提升主动管理能力。基于对期权市场的深入研究,我们可以不断拓展和升级模型,进一步提高模型的准确性和可靠性,为投资者提供更好的服务。同时,需要注意的是,期权市场的变化十分复杂,投资者需要不断学习和积累经验,以便更好地应对市场变化,获得更好的投资回报。