当股票价格为40美元,无风险利率为10%时,对非股息支付股票签订为期一年的远期合同。a)远期合同的远期价格和初始价值是多少?b)六个月后,股票价格为45美元,无风险利率仍为10%。远期合同的远期价格和价值是多少?
时间: 2024-04-01 07:38:13 浏览: 118
深证创业板板股票日线数据,原始价前复权后复权三种价格数据集
a) 在无风险利率为10%的情况下,一年后的股票价格为S(1) = 40 * e^(0.1*1) = 44.04美元。因此,远期合同的远期价格应该等于未来价格,即44.04美元。初始价值为0,因为当合同签订时,远期价格等于当前价格。
b) 六个月后,股票价格为45美元,则合同的未来价格应该是S(0.5) = 45 * e^(0.1*0.5) = 47.17美元。而合同的初始价格是远期价格,即44.04美元,因此,合同的价值为47.17 - 44.04 = 3.13美元。
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