期权对冲python

根据提供的引用内容，可以看出期权对冲是通过建立相反头寸来降低风险的一种策略。在Python中，可以使用numpy和pandas等库来进行期权对冲的计算和分析。以下是一个简单的期权对冲的Python代码示例：

import numpy as np
import pandas as pd
import matplotlib.pyplot as plt

# 假设当前股票价格为S0，期权执行价格为K，期权价格为C0，期权到期时间为T
S0 = 100
K = 100
C0 = 5
T = 1

# 假设我们购买了一份看涨期权，建立相反头寸需要卖出一份看跌期权
# 计算看跌期权的价格
r = 0.05  # 无风险利率
sigma = 0.2  # 波动率
d1 = (np.log(S0/K) + (r + 0.5 * sigma ** 2) * T) / (sigma * np.sqrt(T))
d2 = d1 - sigma * np.sqrt(T)
put_price = K * np.exp(-r * T) * np.stats.norm.cdf(-d2) - S0 * np.exp(-r * T) * np.stats.norm.cdf(-d1)

# 计算对冲比例
hedge_ratio = 1 / np.stats.norm.cdf(d1)

# 计算对冲后的收益
stock_price = np.linspace(80, 120, 100)
call_payoff = np.maximum(stock_price - K, 0) - C0
put_payoff = np.maximum(K - stock_price, 0) - put_price
hedge_payoff = hedge_ratio * (stock_price - S0) + C0 - hedge_ratio * put_price

# 绘制图表
plt.plot(stock_price, call_payoff, label='看涨期权收益')
plt.plot(stock_price, put_payoff, label='看跌期权收益')
plt.plot(stock_price, hedge_payoff, label='对冲后收益')
plt.xlabel('股票价格')
plt.ylabel('收益')
plt.title('期权对冲')
plt.legend()
plt.show()