上海证券交易所LDDS系统Level-2行情接口详解

"上海证券交易所LDDS系统Level-2行情接口说明书(2.0.4)_20210421.pdf" 这篇文档是关于上海证券交易所LDDS系统中Level-2行情数据接入的详细说明，主要针对的是版本2.0.4，更新于2021年4月21日。Level-2行情数据提供了比普通Level-1更深度的市场信息，包括更快的实时数据和更丰富的交易细节。 文档状态为已发布，由市场数据部编写，由上证所信息网络有限公司发布。自2017年以来，文档经过多次修订，以适应市场的变化和系统的改进。 文档变动历史记录显示，自1.0.0版本以来，LDDS系统经历了多项关键更新，包括虚拟集合竞价匹配量单位的添加，交易日时间表的调整，交易状态字段的更新，以及对特定消息（如UA3202和UA3107）的调整。此外，还增加了盘后固定价格交易的行情数据和逐笔成交消息的支持，并调整了竞价逐笔成交消息的发布频率。 1. Level-2行情数据：此级别的行情数据提供更详尽的市场深度信息，包括买卖盘的深度、更快的成交信息，有助于投资者更准确地了解市场动态。 2. 数据格式：文档详细阐述了Level-2实时数据的数据格式，这可能包括订单簿信息、交易量、价格等关键指标，以及如何解析和处理这些数据。 3. 消息类型：如UA3202（行情快照消息）用于发布交易状态和关键市场数据，UA3107（虚拟集合竞价消息）在某些版本中被取消，而UA3108和UA3209分别对应盘后固定价格交易的行情数据和逐笔成交消息。 4. 交易状态：文档更新了InstrumentStatus字段的取值，反映了市场开市、开盘集合竞价、闭市等不同阶段，为交易策略提供了依据。 5. 新增功能：2.0.4版本中，新增了BizIndex（Tag10021）字段，作为逐笔委托消息和逐笔成交消息的连续编号，便于追踪交易流。同时，取消了用户数量上传接口。 6. 竞价逐笔成交消息：这一部分的接口在不断优化中，以提供更高频率和更精确的成交信息，有利于交易决策。 7. 时间表：随着市场规则的变化，交易日的时间表也进行了多次调整，如债券回购产品的闭市时间延长至15:30，以满足不同产品的交易需求。 这份接口说明书是开发者和金融机构获取并处理上海证券交易所Level-2行情数据的重要指南，它确保了数据的准确性和及时性，从而支持高效、智能的交易决策。