复旦CPU卡FM COS2.0手册：交易系统开发与风险管理

"时的风跬-复旦cpu卡fmcos2.0手册" 该文档主要讨论了金融交易中风险与回报的关系，特别是针对一个名为"时的风跬"的概念，可能指的是某种特定的风险评估或交易策略。在描述中提到了"ρ〓0.5时的风跬"，这里的ρ通常代表相关系数，它衡量了两个变量之间的关联程度，例如，盈利效率和风险之间的关系。当ρ等于0.5时，意味着两者之间存在中等强度的正相关性。 文档中提到了图7，展示了盈利效率（ρ）为0.5，月盈利标准偏差（σ）在2%至9%之间时，风险和回报之间的关系。随着盈利效率的增加，回报与风险的相对幅度也相应提高，这符合金融市场的基本原理：高收益往往伴随着高风险。 接着，文档列出了几个关键的金融交易术语及其定义： - 痛阈（RGP）：可能是交易者愿意承受的最大损失。 - 月标准偏差（σ）：衡量月度盈利波动性的指标。 - 盈利效率（ρ）：表示每单位风险带来的回报。 - 平均月盈利（μ）：交易者每月平均预期的盈利。 - 期望年盈利（R）：基于盈利效率和月盈利标准偏差计算出的年度预期总盈利。 文档给出的公式R=100 * [(1+u)^12 - 1]用于计算期望年盈利，其中u=ρ * σ，反映了盈利效率和风险的乘积。这个公式说明，交易者为了获得更高的年度盈利，必须接受更大的风险或者提高盈利效率。 此外，文档引用了图莎尔·钱德的著作《超越技术分析》，这本书介绍了从技术分析基础到构建、执行和优化交易系统的过程，强调了实战性和交易系统的重要性。钱德博士不仅是成功的交易者，也是工程学博士和多项美国专利持有者，他在交易系统设计方面有着深厚的专业知识。 这个文档涉及了金融交易中的风险管理、回报预测以及交易系统的设计原则，对于理解和实践交易策略具有指导意义。通过学习这些知识，交易者可以更好地评估风险、设定合理的盈利目标，并构建适应市场变化的交易系统。