安全可控与云计算：计算机行业新趋势，医疗信息化亮点

"计算机行业2019年中期策略：安全可控大势所趋，医疗信息化、云计算具有稀缺确定性" 报告指出，计算机行业在2019年上半年表现出色，涨幅领先，尤其在科技创新的推动下，科技龙头股的上涨成为市场焦点。其中，安全可控、金融信息化和云计算等子板块因政策支持和行业变革而表现出优异的表现。公募机构对计算机行业的持仓比例在2019年第一季度达到了6.1%，相比2018年第四季度的4.7%有所上升，显示出投资者对行业的兴趣增加。公募基金在2019年第一季度更倾向于投资互联网金融和安全可控领域，而2018年第四季度则侧重于医疗信息化。 然而，进入2019年4月后，计算机行业出现了回调，推测这可能导致了公募基金的持仓比例下降。报告认为，2019年下半年计算机行业可能会呈现出更为明显的分化行情。2018年由于商誉减值的影响，许多公司的业绩增速达到低点，但随着2019年细分领域的业绩分化，如安全可控、医疗信息化和云计算展现出强劲的增长潜力，这些领域成为了业绩确定性较高的板块。 在安全可控领域，报告特别推荐了中国软件（600536）、用友网络（600588）、广联达（002410）和中科曙光（603019）等公司，这些企业在操作系统、数据库、系统集成、ERP软件以及高性能服务器方面有领先地位，有望受益于国产替代进程的加速。在医疗信息化领域，卫宁健康（300253）和创业慧康（300451）因政策驱动，如电子病历、DRGS（疾病诊断相关组）和互联网医疗的发展，持续保持高增长，值得投资者关注。 同时，科创板的设立预示着新的估值体系将形成，这将有利于核心领域龙头厂商的估值重塑，为相关企业带来新的机遇。报告建议投资者密切关注这些业绩确定性强、受政策利好影响的公司。 计算机行业的中期策略应着眼于那些在安全可控、医疗信息化和云计算领域具备优势的企业，这些领域在当前环境中具有稀缺的确定性，并且有望在未来的市场环境中持续受益。投资者需适应行业的分化趋势，选择基本面稳健、业绩可预见性高的标的进行投资。