程序化交易的谬误与技术分析的真谛

本文探讨了关于程序化交易的一些常见误解，并结合技术分析的原理进行了深入讨论。作者强调，程序化交易并不能完全克服人性的弱点，它更像是一种交易纪律的体现。文章通过随机交易系统的例子说明，即使不依赖复杂的交易思想和计算机程序，简单的规则也能在特定条件下产生盈利。技术分析的本质并不在于预测市场，而是建立交易纪律和执行策略。 首先，技术分析并不等同于预测，也不仅仅是寻找金叉和死叉等技术指标。它更注重于设定交易规则和纪律，如案例中的随机交易系统，它不预测市场走势，而是基于市场波动率进行操作。加入止损规则后，这个简单的系统可以转化为盈利系统，体现了策略和执行力的重要性。 作者提到，人们往往被自己已有的知识所限制，即所谓的自我"框框"。要取得成功，必须敢于突破这些限制，改变对市场的固有认知。金融市场本质上是非理性的，受混沌理论支配，技术图形有时会自我实现，这提示交易者要看到别人忽视的规律。 赢家在交易中展现出超乎寻常的自律和耐力，他们能够坚守自我负责的态度，善于自我激励，并且理解市场中的道理并不总是显而易见的。因此，成功的程序化交易不仅依赖于优秀的交易系统，还依赖于策略的正确性、坚定的信念和强大的执行力。 此外，交易系统并非需要不断优化参数以适应市场，历史上有效的系统未来可能不再有效。这强调了对市场动态变化的敏感性和适应性。同时，一个有效的系统并不意味着必须复杂，简单明了的规则同样可以创造价值，而且交易者有时不愿意分享或出售他们的系统，因为其有效性可能与执行者的个性和信念紧密相关。 总结来说，程序化交易的核心在于理解技术分析的本质，打破思维定式，正确认识金融市场，制定并坚持有效的策略，同时培养坚定的信念和强大的执行力。只有这样，才能在交易的道路上走得更远。