基建项目失败与银行损失：毕马威分析原因与解决方案

"毕马威发布的报告探讨了基建项目为何会失败并导致银行损失，特别是在COVID-19疫情带来的经济压力下。报告指出，长期的项目融资需要在经济基础稳健的情况下进行，以应对不可预见的挑战。" 文章深入分析了基建项目失败的主要原因，并提出了十条避免失败的指导原则： 1. **避免依赖发起人的声望借贷**：银行不应仅仅基于发起人的声誉或能力就提供融资，而应重视项目本身的风险评估和风险管理。 2. **实施有限追索权融资**：银行应采用这种结构，使得贷款与发起人的资产负债表分离，降低风险。特殊目的实体（SPV）在此过程中起到关键作用，确保银行在项目出现问题时不能直接向发起人追偿。 3. **风险缓解策略**：对项目涉及的各种风险因素实施有效的缓解措施是必不可少的，包括市场风险、技术风险、法律风险等。 4. **关注科技风险**：随着科技发展，某些基础设施可能过时，导致资产搁浅，银行需对未来可能出现的技术变革做好准备。 5. **强调经济基础的稳健性**：长期项目必须在经济基础稳固的基础上进行，以适应各种环境变化，如COVID-19这样的全球性危机。 6. **严谨的尽职调查**：在融资前进行全面的项目评估，包括财务、法律、环境和社会影响等方面，确保项目的可行性和可持续性。 7. **合同结构的完善**：明确的合同条款和责任分配可以减少后期的纠纷，保护银行免受损失。 8. **监管合规**：遵守各国法律法规，确保项目的合法性，防止因法规变动带来的风险。 9. **持续监控与风险管理**：项目执行过程中，银行应持续监控项目进展，及时调整风险管理策略。 10. **合作伙伴的选择**：选择有经验、信誉良好的合作伙伴和承包商，能降低项目执行的风险。 这些原则提醒金融机构在为基建项目提供融资时，必须采取全面和审慎的方法，不仅关注发起人的信用，还要深入理解项目本身的风险特性。通过有效的风险管理，银行可以降低贷款变为坏账的可能性，保障资产的安全性。